小议银行理财

stanleysan

银行理财和信托是大家熟悉的资产管理方式,但中国银行行长肖刚却说\" 在某种程度上，这就是个庞式骗局“。那么我们可以仔细看下当前的银行理财，银行是如何盈利的。
简单的说，银行的盈利方式和庞氏一样，都是借新还旧，滚动操作。
如果你仔细看理财产品，大致上分两类，一类是所谓”固定收益“类的，那么可以大概的说，这就是上面说的那类庞式。但如果一个理财产品表明了风险范围，那么他是一个标准的理财产品。其核心就是，前者你是债权人，而后者你是投资人。

这里说下银行是如何运作的。实际上就是借短贷长。银行会把一个一年期的融资分解成4个季度的，然后打包卖给你，从中赚取利差。银行会用新入的钱去偿还旧债。赫赫。这就可能产生了庞氏的问题之源。

不偏不倚

可否举个实例呢？例如某某银行的某某理财产品，他是如何设计的，如何运作的，如何宣传的。

liushijun

与其把钱交给银行理财，不如自己慢慢来赚钱。让别人来理财，心里不踏实啊

hw8210

楼主武断了.......金融活动本质就是融资，让渡资金的使用价值换取利息。银行理财产品，只要是正规银行的正规理财产品，其资金募集和资金池投资品种，都是有监管的。投资的种类有国债、票据、银行债券、央票、同业拆借乃至上市股票等等。 怎么会有庞氏骗局一说？

肖钢的话是说 收益类过高的理财产品是庞氏骗局。 那是因为背离价值规律和利率定价规律的所谓理财产品，含有非法因素在里面，这种产品，他募集了你的钱后，投向可能是有问题的，比如投资高风险的私募信托等等，或者干脆是为了冲某一时点的资金指标。 到时候还本付息付出的利息，其实不一定是他本次的收益，也就是可能临时做了一次亏本买卖。那样才会有借新还旧之说。但这毕竟不是正规产品，合规性值得质疑。

大家买银行理财产品，只要分清是否是商业银行正规发售的，以及风险等级即可。 不用担心什么庞氏骗局。

382533279

现在银行理财产品种类很多，就风险而言，有保本收益型和非保本浮动收益型。
非保本收益一般高于保本型，但不同银行、不同时间也不尽相同，要进行比较分析，看它们的投资范围和比例等，尽量做到风险最小、收益最大化。

wanghuok

理财有风险啊，没看新闻报道有客户理财被赔了几个亿

hw8210

购买银行理财产品，一定通过银行正规途径购买，要在柜台上或者网银上购买。
现在有的买理财产品上当，主要是银行工作人员私自向客户推荐非银行发售的信托、股权类投资，甚至涉及诈骗的。

zsyo

说得我心里都有点担心了

枫子轩

大家玩的都是货币的时间价值吧

最近债市不是挺热闹？

枫子轩

引用第6楼hw8210于2013-01-26 23:02发表的 :
购买银行理财产品，一定通过银行正规途径购买，要在柜台上或者网银上购买。
现在有的买理财产品上当，主要是银行工作人员私自向客户推荐非银行发售的信托、股权类投资，甚至涉及诈骗的。

还有就是卖保险的

stanleysan

沪指跌近3% 金融股集体暴跌
银监会向理财“资金池”开刀

大家这下应该明白“池”的概念了吧。建议好好了解下银行的内部操作再说不迟

　清理资金池业务

　　《通知》第二条规定，商业银行应实现每个理财产品与所投资资产(标的物)的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。单独管理指对每个理财产品进行独立的投资管理；单独建账指为每个理财产品建立投资明细账，确保投资资产逐项清晰明确；单独核算指对每个理财产品单独进行会计账务处理，确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。

　　据了解，传统的理财产品就是产品募集资金与相应的资产一一对应，而资金池业务则是多个理财产品对应多笔资产。由于是通过销售理财产品归集起来的资金，最终流向不明，极大掩盖了资产的质量风险，加大了风险管控的难度。此前，银监会已将其列为今年重点检查目标，并已经要求各银行尽快自查自纠。

　　普益财富研究员方瑞分析指出，一旦银行理财产品放弃 “资金池”运作模式，转而回到传统的一对一产品，势必会导致各类产品风险和收益的分化。以债权为投资对象的产品风险和收益将较低，以融资类项目为投资对象的产品风险和收益将较高。由于融资类项目的投资期限通常在1年以上，因此可以预见这类产品将会拉长银行理财产品的平均投资期限。

　　“要想整个银行业完全摒弃这种模式应该还需一个过程，毕竟目前已有大量此类产品在运作之中，步步为营化解资金池才是可行之策。”方瑞称。　　
此前，中行行长李礼辉在中国银行2012年年度业绩报告上称，中行已停止发行资金池理财产品业务，并对存续产品加强管理。

　　商业银行收紧资金池业务，无疑将有助于提高理财产品的透明度，降低表外产品的流动性和信用风险。不过，赵庆明认为，《通知》能否有效遏制资金池业务发展尚不可知。