1．公司的水电去年投产机组增长了1倍,今年才能体现业绩,这一块预计可给每股带来0.8元左右的收益,由于是自带电网,公司主业这一块应值25元。
2．公司2007年5月17日公告：为扩大国海证券资产规模，实现国海证券借壳ST集琦上市，公司拟投资对国海证券进行增资1.1873亿元。增资扩股完成后，公司持有国海证券的股权比例不变，仍为14.84%。截止06年底，国海证券06年度总资产41.5亿元，净资产6.25亿元，主营业务收入5.47亿元，主营业务利润1.62亿元，净利润1.19亿元。(据说应该在4亿以上，原因在于年报时按新会计政策作了大量计提，同时也是为了上市。) 从中兴证券和广发证券等公布的一季度的情况看，国海今年的利润至少上10亿，600310也将获得每股1元左右的利润。（有人担心借壳被否，其实被否并不是坏事，因为到今年，国海已经连续三年赢利，明年就能IPO。）公司已持有国海11874万股,再增发11874万.合计持23748万股. 总股本15675,折合每股含国海证券1.515股：综合中兴证券（60.29），宏源证券（37.7），成都建投（84.88），都市股份（48.24），S前锋（47.81） 等的股价和国海的业绩来看，ST集琦复牌后或者说国海正式上市后股价应该不会低于45元，那么桂东电力每股所含的券商资产的估值为: 45元×1.515=68元
3．桂东的电力主业和券商资产两项合计：25元+68元=93元 |
发表于 2007-6-22 13:30:12
