中国第一私募基金来龙去脉浮出水面

guonian

中国第一私募基金来龙去脉浮出水面http://www.sina.com.cn 2007年05月28日15:45 金羊网-羊城晚报
　　为减持变现而生，将一点点卖掉50亿

　　五月以来，被称作“中国第一私募基金”的“兰州私募”成为火爆股市上的火爆话题。

　　这个据媒体统计涉及资金超过50亿元的超级神秘基金，其资金来源、操作手法、背后实际控制人正水落石出。从震惊中纪委的案子、到兰州铁路局的承认，从是否合规的质疑、到国资炒股路线图，“兰州私募”的完整面目一步步呈现。

　　据《经济观察报》昨天报道，兰州铁路局高层表示，已向沪深证券交易部门汇报，“上级部门知道的，该资金现在完全是符合国家法律法规的。我们会按照国家和证监会的规定一点一点地变现，一点一点地抽出来。赃物返还，将正常变现”。

　　1、惊爆

　　5家兰州小公司持股50亿元

　　注册地相同，法人股东是兰州铁路局关联单位

　　所谓“50亿元兰州私募基金”是从必须在5月前公布的季报上被媒体敏锐发现的。

　　据“上海汽车”今年一季度季报，5家在兰州同一个工商局注册的投资咨询或咨询服务类的小公司赫然成为上汽的第二、三、四、五、七大流通股股东，若按上汽上周的收盘价，这部分股票市值已高达36亿元。据不完全统计，上述公司还持有其他若干种股票，总市值超过50亿元。

　　据《中国经营报》报道，上述5家投资咨询公司的注册地均锁定在兰州铁路局办公所在地———金轮大厦，而这些小公司的法人股东也悉数是兰州铁路局关联单位。

　　这5家公司分别为兰州应天投资咨询有限公司(下称应天)、兰州竞力管理咨询有限公司(下称竞力)、兰州惠泽咨询服务有限公司(下称惠泽)、兰州振创咨询服务有限公司(下称振创)、兰州竞武管理咨询有限公司(下称竞武)。

　　巧合的是，这5家公司的注册时间均为2005年4月15日，注册工商局均为甘肃省兰州市城关区工商分局，总计资本金为250万元。

　　另外，竞武和惠泽分别是为四川长虹的第一和第二大流通股股东；万家乐的第一、二、五大流通股股东；白云机场的第二、四大流通股股东；北大荒的第二、五大流通股股东；山东海化的第二大流通股股东。而上述6家上市公司2006年年报里，均未见这5家兰州公司的身影，2007年一季报则显示为新进股东。

　　一知情人士表示，5家投资咨询公司的确为铁路局辅业资产所有。而这些超过50亿元的市值很可能就是国有资金所持。

　　但是，如果是国有资金，为何不正大光明地入市操作？这位人士肯定地说，不可能是民间私募。

　　据悉，目前大型国企大多设有投资公司来运作企业闲置资金。政府部门也认可这一投资方式，没有任何法律意义上的风险。因此，如果资金来自兰州铁路局，完全可以直接入市，无须遮遮掩掩。

　　2、旧案

　　中纪委出面查铁路大案

　　挪用63亿元炒股炒期货，有人领死刑有人陷囹圄

　　随着事件的发展，所谓“兰州私募”与兰州铁路局惊天旧案关联的脉络越来越清晰。

　　据《证券时报》报道，兰州当地一位业内人士透露：“‘兰州私募’和两年多前兰州铁路局62.9亿元挪用资金案有关，当时甘肃证券也深陷其中。兰州这5家公司应该就是将旧案中违规资金所买的那部分个人账户下的股票接过来了。”

　　对于2004年底、2005年初那个惊动过中纪委的案子，很多兰州人都记忆犹新，有人因此身陷囹圄，甚至有人自尽。

　　据了解，2004年底，由中纪委和铁道部纪委监察局组成的联合调查组进驻兰州。几天之后，兰州铁路局的财务大管家———总会计师张宁被捕。不久，就爆出了兰州铁路局总计达62.9亿元资金被非法挪用的大案，这部分资金主要通过甘肃证券等中介流入股票和期货市场，兰州铁路局内部则有多人多次参与这一“投资活动”获利或分红。当时的媒体称“无论是涉案金额之巨、涉案人员之广还是案件影响之大，兰铁案实为全国铁路系统近十几年来所罕见”。

　　去年7月，郑州铁路运输中级法院一审公开宣判兰州铁路局原总会计师张宁及蒲敬军、韩辰瑾、辛乃奇、嵇魁、刘玉明受贿、贪污、挪用公款、行贿一案，张宁贪污受贿2300万元被判死刑，其他5名被告人分别被判处死刑缓期两年执行、无期徒刑、有期徒刑等不同刑罚。

　　近日，一家被“兰州私募”重仓持有的上市公司的负责人分析，“兰州铁路方面成立这5家公司，应该就是将当年炒股时挂在个人名下的兰铁资金归拢，这是一个回收国有资金的方法”。

　　

3、补锅

　　熊市到来为救股投入22.5亿元

　　曾尝过甜头的兰铁，相信泰兴有足够的接盘实力

　　通过调查，经济观察报获得了一份兰州铁路局挪用资金案的《刑事判决书》，隐在合规外衣下的国资炒股路线图逐渐清晰。

　　1998年5月28日，甘肃泰兴投资咨询公司(下称泰兴投资)成立，法定代表人赵子铭(系杨晓东的假名)。就是这家借用50万元资金注册成立的小公司，在6年间成为了一个操盘37亿元巨额资金的平台。

　　同年10月，甘肃证券财务总监申英伟与杨晓东合谋，通过职务之便，出具了一份甘肃证券2000万元的“国债代保管凭证”，并以此抵押获得兰铁资金2000万元。

　　双方签订购买国债协议，然后变现投入股市。“这也是上世纪90年代以来国企委托理财的潜规则。”泰兴方面人士说。在1998年至2001年的4年中，这种委托理财的方式频频出现，与后来的国企以及国内证券公司陆续巨亏有着直接关联。

　　与兰铁进行委托理财买卖国债的不止泰兴投资一家，另一家重要的涉案公司是上海唯亚投资(正另案审理)。

　　据有关供词，兰铁共有60多亿元用于委托购买国债。除泰兴投资获得37亿元，上海唯亚也应有20多亿元资金牵涉其中。

　　经济观察报报道称，1999年到2000年，股市上涨行情，兰铁回报丰厚。尝到甜头的兰铁此后欣然数度追加投资。

　　但2001年7月，A股熊市开始。2004年四五月，上海唯亚炒作的股票崩盘。其控制人魏武卷款逃跑，牵涉其中的甘肃证券也因欠库问题面临倒闭。

　　兰铁资金面临巨额亏损，于是张宁、杨晓东与甘肃证券总经理于定卫等人商量由泰兴投资接盘，并期望能翻本挽回损失。

　　杨晓东随即提出要完成此操作另需要资金二三十亿元。

　　当时张宁自信地认为，杨晓东有足够的接盘实力。其在证言中称，“因为他们制定的救股方案经过专家论证非常可靠，自己觉得有把握，这才向他们提供资金。”

　　因此，2004年5月18日之后，兰铁向泰兴大量投资22.5亿元。签订协议给兰铁的收益是6%。该笔资金虽以投资国债的名义进行委托理财，但很明显购买国债无法达到上述收益，投资股票成为必然。

　　4、操作

　　两千私人户头50元买一个

　　案发后，当事人负案在逃，兰铁高层大变动

　　泰兴投资将其中的17.5亿元用于帮助兰铁挽回上海唯亚在股市中的损失。

　　据悉，这些股票的一小部分在几个与案件相关的户头下，多数是在2047个与此事不相干并且完全不知情的自然人的名下，“设在各证券营业部的资金账户以私人名字开设，是杨晓东从银川等地购买50元/个的身份证后开设的。”

　　但泰兴并没有在短期内扭转上海唯亚的投资损失。2004年年底，兰铁巨额资金违规流失被监管层获知并介入调查。2005年春节过后，兰铁经历了一场迄今为止最大的人事变动，从党委书记、局长，以及多名干部均被撤换。

　　来自兰州铁路运输中级人民法院的判决书显示，泰兴投资自1998年10月至2004年12月共骗取兰铁资金79笔，共计36.3亿元。其中返还本金6.4亿元，并以支付投资收益(利息)的形式返还1.6755亿元。

　　剩余的29.9亿元被用于购买股票(17.5亿元)、偿还债务、转移至香港、支付利息、成立或收购公司、购买住房、汽车等。以此计算，泰兴投资攫取了12.4亿元的巨额资金。

　　据披露，杨晓东于1997年7月前往香港定居，因此一直负案在逃。据了解，2005年3月，专案组成员到香港见了杨晓东，共同商讨解决的办法。据悉，其抱着一丝还能缓和的希望写了《解决合作资金办法》和《解决合作资金思路》，并向专案组提交了上述材料。

　　5、变现

　　赃物返还从散户名头平移

　　兰铁持有股票市值增长超200%，将一点点“抽出来”

　　此案中历史遗留投资被当作兰州巨额私募重新出现。

　　判决书显示，案发后，公安机关初始冻结泰兴投资证券资产市值为16.287亿元，资金434万元，合计16.33亿元。随后，将其中的股票、资金过户至兰州应天投资咨询有限公司、兰州竞力管理咨询有限公司、兰州惠泽咨询服务有限公司、兰州振创咨询服务有限公司、兰州竞武管理咨询有限公司在证券营业部的资金账户下并进行冻结。

　　后来因为甘肃证券主体资格的消失，以及为了避免一个营业部中集中太多资金，经转委托将股票转入北京证券、兴业证券等在京沪深的营业部。

　　今年初，这些账户最后统一通过中国证券登记结算公司进行正式登记。随后5月在各上市公司中披露，并赫然出现在上海汽车、四川长虹、白云机场等上市公司的十大流通股东行列。在不知情的情况下，“兰州巨额私募”被媒体披露。

　　按照现有市值计算，兰铁持有的股票市值已达50.46亿元，市值增长超过200%，加之分红派息其累计收益更是进一步放大。

　　据经济观察报报道，兰铁局高层称：“就是赃物返还，就这么从散户的名头下平移过户到五个公司来，我们铁路局没有进行买卖。我们会按照国家和证监会的规定一点一点地变现，一点一点地抽出来。赃物返还、将正常变现。”

http://news.sina.com.cn/c/2007-05-28/154513095446.shtml