经济与投资 怎赚千六万去退休

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经济与投资 怎赚千六万去退休

　　本港强积金面世已6年，有逾两百多万打工仔和雇主在供款，迄今强积金已滚存至2,100亿元，积金局新任主席范鸿龄今周二大力地批抨强积金管理公司，收取过高的管理费，蚕食供款者的回报，有些情况是，供40年，回报可以少千六万！（见表一）

留意强积金管理公司收费

　　范主席特别举出指数基金管理收费差异大。范主席所举之例有其指引性，但却有橙与苹果比的未可相比性。

　　盈富基金是由道富公司所打理。该公司是环球最具规模的追踪指数基金管理人。他们收费低，不无原因。当年港府值千多亿元的股票一炮托与之去管理，有这个规模，收得平，应该。

　　今时本港强积金仍只2,100亿元，亦只有汇丰和恒生提供恒指基金。基金规模自然较盈富基金细很多，收费亦难免贵。要将汇丰与恒生的期指基金收费，跟盈富基金收费对比，就是小基金与大基金之比，亦好比坐的士与坐巴士之比，同样由湾仔去西环，的士载客量少，车费会较贵，巴士载客量多，车费可较平。因此，不应谓的士收费贵，因你可以拣小巴。

　　然范主席这个例子说明了大家认真要留心小数，每年收费高两厘，即阁下每年赚少两厘，40年下来，就是多了或少了千六万元去退休之别。碰上上述范主席所提的例子，你可以怎办？很易办，就是供盈富基金，而不是供汇丰与恒生的恒指基金。当愈来愈少人供时，汇丰与恒生自然会执了其恒指基金。

　　不过你能不能自由转换，要看你的雇主在选择强积金管理人时，是老板全话事，还是你--即打工仔，可以自己话事。范主席今时既欲为打工仔争取福利，就一定要彻彻底底地，将打工仔从强积金的困境中，解放出来。

　　强积金只在80年代已商谈，但碍于劳工团体、雇主团体，政府与金融界的各自本身利益，拖拖拉拉至2001年才见实行。这完全是个开会多过共产党，做嘢少过国民党，成效惨过拆白党的典型政制争拗，一箩箩无人受益兼喎荷的例子，值得政府、立法会以及人民日后警惕的例子。今时强积金供款者每人平均滚存了10万元，为甚么还是惨过拆白党？大家且表二的两个例子。

　　以个案一为例，供款40年，就算因人家收多你2%管理费，而要少了1,088万元退休，但只要仍有1,265万元去退休，大家怕亦算了。但如果投资年回报只得5%，如个案二的基金管理费高达3%，使你少了158万退休金，只得回147万之时。我想问，40年后的147万元，能支持你几多年的退休生活费？

政府应修例保障劳方

　　为甚么立法会在当年审批退休金条例时，没有考虑到这个收费过高，可以蚕食打工仔逾半的退休福利金？如有考虑过，当年又为甚么不去为管理费设上限？如当年立法会已考虑过设不了上限，一定要有这么高收费，才有公司肯出来管理我们的强积金时，则今时范主席指摘管理公司收费高，又是否是细佬哥，不识世界？

　　在2000年强积金公司找笔者去介绍些强积金的讲座时，笔者就曾倒过积金局的米，叫大家在拣强积金管理公司时，要十分留意其收费。因为他们当时的文件，似容许这些强积金管理公司，可收取高达7%，以至13%的各种各样费用。若是，则供来供去，打工仔会供出个桔。

　　另方面，由于这个强积金法例，跟既有的劳工法例要妥协，故雇主是有很大的话事权，去拣强积金管理公司，以至拣投资产品。结果怎样呢？

　　雇主只以符合劳工法例和强积金法例为首要考虑，而不是以雇员几十年后的退休福利去考虑去拣强积金管理公司及投资产品。结果是，雇员只能有旧过不到世的退休金，完全失却了强积金，保你老来不用饿到眼甘甘之原意。要不出现这个有退休金等于冇退休金之困局，要改改法例。

　　今时雇主供的那5%强积金，是可以拿来抵销劳工法例上的十年长期服务金。雇主为免这笔供款有投资上的损失，一般会希望放在保证基金、保本基金。雇主不怕他供的5%没有增长，但就因此亦将雇员的可能增长也剥削去，大家试想想便知，一个要供40年的强积金，40年来都是做定期，是否理性投资？又是否能符合打工仔的退休福利目的？

　　只有将强积金不用拿来抵销，雇主在劳工法例上的十年长期服务金要求，又或将劳工法例上的十年长期服务金要求删去，雇主才会将这个拣强积金管理公司，拣投资产品的权放出来。届时雇员才可以自由地拣回报相对高，收费相对低，服务相对合理的强积金管理公司。这样才可以促成市场竞争，积金管理公司才可以减收费，供款者的回报才可以较多。而40年之后，我们才可以谓强积金真正好，因为每个打工仔都可以有2,000多万元作退休金（见表二．个案一），而不是只约百多万元去退休（见表二．个案二）。

打工仔须争取选择权

　　范主席已提出了要提升打工仔退休金额的方向。我们一众打工仔当然支持。但怎样才可以让打工仔当家作主，好好地投资那强积金，以达到老来有金，而不是眼甘甘，就要大家共同努力。第一步是，要表示︰范主席，我支持你！
香港经济日报  石镜泉2007-05-19