外资银行在中国的发展策略——以渣打银行为例

善者不来

郭凌燕  《国际金融研究》

　　
　　渣打银行成立于1853年，是一家很古老的银行，它在香港是发钞行。它是中国市场上的前锋银行。随着中国市场的发展而发展。目前，渣打银行是惟一同时在大陆和台湾地区设有实体银行的外资银行。
　　渣打银行是欧洲商会成员。该商会每年都会对所有在中国的欧洲企业进行调查。从调查结果来看，它们对中国市场充满信心。
　　总的来说，加入世贸组织之前，许多银行都是跟着跨国公司和它们的客户一起进入了中国的市场，渣打银行也是这样。
　　对于渣打银行来说，要建立地区的基础，保证来自香港和台湾地区的业务得到持续的增长。尤其在香港它有很强的基础，渣打希望能够进一步发展在香港的业务，并为中国国内市场提供服务。按世贸组织要求市场开放之后，渣打希望能够完全进入中国国内市场为消费者提供人民币业务。这是渣打银行关注的一个内容和重要发展方向。
　　外资银行包括渣打银行所面临的问题是：中国的经济改革在过去5年当中，是否改善了投资环境?欧洲的服务提供者都知道在中国做业务是有一定难度的，但投资者的信心指数是非常高的。总的来说，只有1%的投资者认为投资环境恶化了，90%的投资者都认为投资环境得到了改善，或者是得到了很大的改善。这是经济改革的结果，这样的改革有利于外资企业在中国进行更好的投资，对于外资银行包括渣打银行开展业务是十分有利的。
　　在过去的20多年中，中国的银行体系是渐次开放的。在20世纪70和80年代.银行体系得到了改革.工、农、中、建行使专业银行职能。此后。人民币的汇率得到了统一，而且通过各种各样的银行法律法规允许外资银行在中国开展业务。后来，就是人民币在经常账户下的可兑换。在90年代末的时候，渣打银行开始在中国从事人民币业务，它在上海和深圳获得了人民币业务的执照。
　　之后，中国开始进一步关注自己的市场改革。证监会、保监会和银监会相继建立。2006年12月11日，是中国在加入WTO承诺之下完全开放自已的市场的最后期限，这对渣打银行和其他外资银行都是一个重要的日子。2002年出台的法规，放松了对于公司债的监管，在2005、2006年的时候许多外资银行获得了很多的执照。包括能够在外汇交易市场上进行交易。
　　中国加入WTO对外资银行带来了什么好处呢?首先对于地域的限制取消了。以前对于外资银行要经营人民币业务有地域限制，渣打银行一直期待着中国更多的市场能够开放，使得外资银行能够自由地经营人民币业务，能够向公司客户和个人客户提供人民币业务。渣打银行不是要开办更多的分行，而是需要和当地金融机构合作达到拓展业务的目的。渣打在中国运作得非常成功。
　　随着时间的推移，渣打银行能够面对的客户群实际上在扩展。2006年12月11日，中国银行业开放过渡期结束，外资银行可以向本地公司客户以及个人客户提供人民币业务。随着《外资银行管理条例》的出台，对于经营人民币业务执照的限制将进一步取消。
　　目前，有183家外资银行在中国建立了20个独资银行，有些银行在中国并没有业务，但是它们建立了代表处，希望能够了解中国市场的情况，把自己的产品在海外进行推广。外资银行在中国有198家分行，大概有70家是代表处，所有这些机构都是在24个城市进行运作的。
　　外资银行有很多，但市场份额实际上非常小。外资银行的市场份额为1.71%，贷款和存款产品都在1.7%左右。对于渣打银行来说，希望增加银行网络拓展业务。但必须在考虑好基础设施问题后，渣打才考虑建立分行，比如说人的管理、运营的风险、产品分销等等。要和中国银行这样的巨人进行竞争是很难的，因为中国银行有众多的分行，而且工行和建行都有很多这样的分行。
　　实际上，渣打银行不可能和所有银行进行竞争。就竞争来说，渣打银行希望在WTO过渡期结束中国完全开放银行市场后，通过合作进行竞争，而不是通过纯粹的竞争来进行竞争。渣打希望通过和本地银行进行互补式竞争，而不是直接和本地银行进行直接的和面对面的竞争。
　　大多数外资银行实际上都追随渣打银行的发展足迹。比如汇丰比渣打的分行多。但是大多数外资银行都是在一些沿海地区。为什么会这样呢?渣打进入中国市场最重要的原因是追随着客户的足迹来到中国，渣打银行网点所覆盖的是80%的外商投资者覆盖的区域。大多数外资银行都是在沿海地区建立自己的分行，渣打已进入了一些西部地区如重庆和成都。希望能够随着时间的推移在那里不断发展，但是现在主要还是在沿海城市布局。
　　外资银行采取不同的发展态度。有些是采取机会主义的态度，它们希望在这里得到发展的机会。有一些是有长期发展态度的，它们进入中国市场是希望有长期的战略合作，特别是在某些领域。可以实现和当地银行的长期发展，汇丰、花旗在浦东就有类似领域的合作。现在单一外资银行参股上限是20%。外资银行总参股比例是25%。外资银行进行战略性投资希望得到更大份额的参股，如果允许的话，像渣打这样的一些银行，也希望在这个领域有更多的发展。渣打建立了新的银行，渤海银行就是一个全新的银行，而且有国家的许可，也是从头开始建立起来的。打造一个全新的银行是很困难的。在管理、控制等方面都要参与，这也是渣打银行采取的战略之一。
　　渣打希望有一个有机增长的战略。渣打在中国加入WTO的过渡时期做了一些准备，在后WTO时代也做了一些准备。有机的增长就是有更多的人才和有自己的管理团队，而且要不断发展壮大。渣打希望这样的投资战略能够达到共赢，让投资的银行获益，让中国的客户和消费者也获益。很多外资银行来到中国并不一定仅仅是为了竞争，而是为了能够补充在中国已经存在的东西。渣打推出了一些产品，也希望能够促进当地银行推出类似的产品，在这种情况下每个合作者都在市场中获胜了。
　　渣打银行在中国的整个战略框架是“四化”，即广化、深化、强化、优化。
　　广化：渣打希望分支机构能够扩大，能够更关注核心客户，支持当地经济的发展。外资银行很多战略都谈到了广化，希望有更多网络的发展以及有更多客户的发展。
　　深化：全球的网络是渣打的一个优势，但不仅仅是在中国网络的优势，渣打在中国只有20家分行，和其他银行不可能竞争，但是可以在这个市场带来国际化的发展，而且能够带来不同的产品和方案给客户。
　　强化：从一个现有客户身上得到更多的收益与获得一个新客户相比是更容易的，渣打希望通过强化客户关系以获得更多的份额。比如，去采购的时候，可以在同样的商店购买各种各样的东西，而不是到不同的商店买不同的东西，对于金融服务也是一样的。
　　优化：在优化方面也是能够提供良好的服务给客户，只有通过这样的优化才可以使渣打和其他银行有所不同。不仅是通过渣打的拓展和网络产生与其他银行的差异，而且在服务方面也体现出差异。
　　在加入WTO之前，渣打在中国的金融领域就开始了很多的工作，加强了全球网络建设。渣打希望把当地的客户带到中国，也关注从国内走向国际市场的客户，渣打希望能运用国际的网络，在能源领域，帮助客户到国外发展，以进一步扩大自己的地域覆盖范围。
　　渣打在过去很多年中与监管者建立了很好的关系。渣打是一家托管银行，希望得到一个托管者的资格，能够获得对外币等衍生产品的交易的资格等等。
　　最近渣打也开始进行一些人民币利率衍生产品的交易，同时做一些咨询、海外并购等工作，在中国的公司走向国外市场时，渣打也希望多做这方面的工作。
　　渣打密切关注中国资本市场。目前资本市场占中国整个GDP的百分比是比较低的。随着时间的推移，在资本和股票市场中的投资机会会不断增加，其占GDP的比重会不断提高。渣打希望在这个领域扮演好角色，找到自己比较好的定位。
　　目前，理财在中国有很大的发展潜力，中国储蓄很多，根据麦肯锡的调查，在中国2万多亿美元储蓄中，只有很小一部分投资于股票或者债券等结构性产品。随着时间的推移，根据发达市场中股票占GDP的比重，可以推断，中国的股票市场将成为人们主要投资的渠道，渣打希望在这个领域能够更多地投入自己的注意力。
　　渣打做了资产证券化方面的工作。这项业务以抵押为基础。有很大的发展潜力。渣打希望在这个领域提供顾问服务，并与中国建设银行做了第一笔交易，也希望和其他银行展开进一步合作。
　　与此同时，渣打银行开始了人民币结构产品、还有QDII执照的申请。根据国内市场的发展，以及国内企业到海外的发展情况，渣打希望成为造市商，特别是在人民币现货和期货方面。渣打做了很多工作，已经得到了批准，渣打正筹划如何使这些许可得到最好的利用。
　　渣打银行考虑在外汇衍生产品交易领域，如何从存款和投资中得到更多的利益。目前渣打在等待批准，汇丰已经得到了批准。渣打银行从批发的角度、消费者的角度，开始建立起一家主要的支行，以推出一些差异化的产品服务于中国的高端客户。这方面的业务2002年就开始进行了.但是大多数支行都是在2006年才开始进行的。总体来讲，在总的框架下，渣打银行要做好准备在这个领域发展。市场份额不一定能够达到10%.但是会努力发展，朝着战略中设定的方向努力，并切实和当地银行进行有效合作。目前这些工作正在进行，渣打还对人员不断进行培训，每月都对新员工进行培训，以便能够了解并留住这些员工。
　　运营的风险对于渣打银行来讲也是很重要的.渣打银行要符合监管的要求。
　　渣打银行在成本方面包括支行建设上花费不菲.目前已建立了一个很好的平台，渣打希望有一个全新的体系获得银行理想的规模，很多银行也会在这个领域花钱做到这一步的。
　　渣打近期要做的工作，就是希望更多地关注客户，而且还会在2006年年底开两家支行。与此同时，渣打希望在政府的许可下开设更多的支行，也希望有更多的ATM机，这样就可让更多的人获得渣打银行的服务。渣打非常关注高端客户市场，希望提供更多的私人理财服务，提供更多的增值产品。渣打不可能只在存贷款方面和当地银行竞争，渣打银行还希望提供信用卡、电子银行、移动银行等方面的产品和服务。
　　渣打银行希望在中国当地进行注册。中国有近13亿人口市场的巨大潜力，渣打对此是很有信心的。虽然面临很多挑战，但渣打希望能够尽快解决和应对当前这些挑战。这肯定要付出代价.但历史终将证明这是值得的。