内部大动员国泰君安或下半年IPO

第一财经日报：蔡臻欣 洪其华 (07/05/09 09:20)

　　若一切顺利，国泰君安将成为继中信证券后第二家IPO的券商，但到目前为止尚未确定募资规模

　　

　　在4月5日顺利通过一笔总额34亿元的内部配股后，上海国有资产经营公司旗下的国泰君安证券公司（下称“国泰君安”）IPO（首次公开发行）加速推进。



　　《第一财经日报》日前获悉，国泰君安上月末召开IPO动员大会，将IPO时间拟定在下半年。

　　一位国泰君安管理人员昨日告诉本报：“（会议）仅仅是确定了将在下半年实施IPO以及只在A股市场上市，没有涉及具体的上市募资金额、上市进程安排或承销商等内容。”

　　“上报材料可能要在6月以后。”一位参与会议的国泰君安内部人士对本报透露，会议主要就是全公司动员，叫大家要做好准备，配合好中介机构，做好IPO的各项准备工作。

　　“我们一直在做工作，普华永道会计师事务所早在2个多月前就进场了，做的上市前财务审计也已经完成。”这位内部人士透露。

　　倘若一切顺利，国泰君安将成为继中信证券后第二家直接挂牌上市的券商，但到目前为止，国泰君安尚未确定的IPO募资规模。

　　“我想此次融资规模至少将在百亿元之上。”上述内部人士对本报表示，“按照目前国泰君安近60个亿的股本规模来看，如果按10%的规模来发股票，则至少6亿股。按现在国泰君安的盈利能力，每股发行价至少在20元以上，这样一来就是120亿元。这还是最保守的估算。”

　　此前曾一度传出国泰君安将借壳上市的消息，这位内部人士否认了这一说法：“我们从来没有提过要借壳，一直就是提要IPO，因为借壳的方式风险太大。”

　　国泰君安是少数连续3年盈利的券商之一。财务报表显示，国泰君安自2002年至2005年连年盈利，去年经审计的净利润达12.5亿元，显然能够满足IPO的要求。上述内部人士称，上述内部配股就是为了上市的需要而补充净资本，这样报表会好看一些。

　　据中国证券业协会近日公布的去年证券经纪、股票承销等业务指标排名，国泰君安经纪业务排名第二、投行业务排名第三。

　　相关信息显示，在上述内部配股前，上海国有资产经营公司原持有国泰君安近24%的股权，为其第一大股东，中央汇金公司则持有国泰君安22%的股权。