富豪小传：千万财富从小灌溉

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富豪小传：千万财富从小灌溉

家长为子女们未来铺路，要有效地储得一笔金额，不可单靠储钱在银行，因为通常通胀会跑赢银行存款利率，其中的办法是运用复息效应去解决，就是指家长若计划在一段时间内储得一笔金额，每月定下储蓄的本金，利用复息计算后，本金不变，但利息不断加到本金上，令本金提高，所得的利息亦会相应增加。

明白了复息的威力后，就要实施财富累积的计划，财务策划师林忠成形容，过程共分为五个阶段，首先是耕耘期，例如每月储起港币两千至三千元，经过灌溉期连续储蓄十年，应可累积港币五、六十万元作投资本金，以过去四十年恒生指数的表现，每年平均回报超过百分之十二的复息计算，约七年时间本利便翻一番，累积到的财富继续度过成长期、成熟期，到廿多年后，便到了收成期，事半功倍地得到港币一千万元。

股票回报高助达标

林忠成举例，陈氏夫妇在孩子出生后不久，便开始为未来的教育经费而计划。由于多了一名家庭成员，经济负担增加不少，陈氏夫妇只能每月额外拨出港币两千元，作为孩子的教育储备，他们亦希望孩子能在美国完成大学教育。

至于留学美国，每年学费需七千美元至二万九千美元不等，生活费则约九千美元至一万六千美元，取其中位数，以美元兑港元汇率七点八元来计，四年共超过港币九十五万元。当然这个数目只是现在价值，假设孩子刚出世，而每年通胀率有百分之四，直至孩子十八岁时，所需教育经费就要港币一百九十三万元。有了计划的初步投资概念，林忠成建议陈先生可以考虑几种不同工具，例如银行存款、债券或股票。当中以股票回报最高，而且能达到目标。

恒指年均回报逾13%

先说银行存款，由于过去数年银行综合存款利率约为百分之三，如果通过银行存款，到孩子十八岁时，教育储备仅累积港币五十七万一千多元，但尚欠港币一百三十六万元。

至于选择购买债券，以金管局外汇基金十年债券的五厘八平均年息计算，到计划期满时，孩子的教育储备只可累积到港币七十五万多元，亦尚欠港币一百一十八万元。

但假若投资恒指的话，以过去三十年恒生指数每年平均百分之十三点六五的回报率来说，十八年的教育储备就可累积到近港币一百七十万元。加上所分配的股息如百分之二点五，教育储备便可成功累积至超过港币二百万元，目标刚可达到。
东方日报      2007-04-29