4月18日专家推荐牛股

小风

平安证券：招商银行 中国最佳零售银行 强烈推荐

战略定位清晰，零售业务优势日益彰显。2006年该行零售贷款总额1020亿元，占贷款总额的18.03%；零售存款总额3119.6亿元，占存款的40.32%；其中金葵花客户存款总额1150.9亿元，占零售存款总额的36.9%。业务转型明显，中间业务增长迅速。2006年该行实现非利息净收入46.35亿元，同比增长30%；其中，净手续费收入25.14亿元，同比增长60.4%；中间业务收入占营业收入比重为17.73%，净手续费收入占营业收入比重为9.62%。随着中间业务市场的进一步扩大，预计公司未来3年中间业务复合增长率有望达到30%以上……

国泰君安：冀东水泥 在需求旺盛和淘汰落后区大量新建产能

公司的产能主要位于华北的滨海新区、曹妃甸工业区、呼包鄂经济三角地；东北吉林和辽宁沈北新区；陕西西部大开发区域周围。旺盛的市场需求提供了企业扩大规模的市场基础。河北和辽宁未来4年将淘汰目前30%和22%的落后产能，将为企业腾出更多的市场空间。公司在上述区域的份额在10%左右，是华北区最大的水泥企业，但对于当地市场价格并不具有实质性的控制力。但随着落后产能的淘汰和新建产能的增加公司市场份额将相应增加，价格控制力也将相应增强，但这仍有赖于政府淘汰落后产能的进度和程度……

大同煤业：发行港股或可加速公司成长 买入

公司发行H股或可期待。在“中国国际煤炭会议”上，大同煤矿集团公司刘随生表示大同煤业年内争取发行H股。A股招股说明书中披露，2006年3月20日，公司2006年第一次临时股东大会通过了《关于公司首次公开发行H股的议案》，公司计划发行不超过30,000万股H股。公司发行H股应该可以增厚现有股东的权益，公司作为大同煤业集团下属唯一平台的成长性将突显。大同集团目前有成熟资产委托上市公司进行经营管理。目前，同煤集团晋华宫矿、马脊梁矿、云岗矿、燕子山矿、四台矿、精煤公司等相关的全部经营性资产和同煤集团拥有52.44%股权的轩岗煤电都委托大同煤业进行经营管理……

江南证券：贵航股份 定向增发 静待光明的未来

与此同时，控股股东为提高公司盈利能力，剥离盈利能力较低的资产——申一公司橡胶管带业务，将盈利能力较高的资产——红阳机械集团公司航空密封产品置入公司。此次增发与资产置换，净利润实增6307.03万元，净资产实增36527.55万元，按照股本8000万计算，每股收益0.7884元，每股净资产4.566元。而根据公司2006年报，每股收益仅0.09元，每股净资产2.21元。如果考虑此次增发与资产置换，公司2006年每股收益达到0.28元，增厚208%。贵航股份此次定向增发收购了万江公司和华阳电工厂，公司主营业务延伸到航空机载设备业务。近年航空业发展较快，航空机载设备业务盈利能力强，成长性好……

国海证券：火箭股份 具备国际竞争力的战略性产业

公司所在领域具有优势竞争地位：公司在遥测遥控、卫星导航和机电组件等航天产品生产方面始终保持着领先地位，承担过历次卫星、飞船发射的遥控遥测产品生产任务和多种型号配套产品任务。公司遥测遥控产品占有我国航天卫星火箭发射配套市场的90%以上，具有专业技术垄断及配套领域垄断优势；公司是军用卫星导航系统的主要供应商，公司的卫星导航中心建设已取得重大进展；在航天综合电子产品、专用继电器和电连接器等机电组件方面，针对国家已立项或将要立项的新型号产品选用的新一代连接器和继电器的技术创新已取得重大进展，部分产品已经定型并实现批量生产。公司目前产品军品占比较多，由于军品的特殊性，其在该领域垄的断优势仍将延续……


国海证券：中国卫星 前上市公司中唯一卫星制造公司

公司垄断地位优势明显，小卫星研制和卫星应用将成为公司两大核心业务：航天东方红卫星有限公司为国内小卫星研制队伍的领军企业。2006年公司小卫星研制业务的市场开拓和研发能力得到进一步加强，目前已构建了国内最完整的小卫星科研生产体系和基本产品型谱体系，树立了东方红小卫星的品牌，在国内小卫星研制领域处于领先地位。2006年公司成功发射实践六号B星，并顺利在轨交付，目前公司有多颗卫星在研，小卫星研制业务规模快速增长，2006年小卫星研制业务的收入、利润较上年均有大幅增长……

小风

小风