王小石事件追踪：一份发审委名单卖二三十万

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2004年11月18日 10:00

昨日下午，中国证监会发行监管部某处负责人证实，王小石确已批捕。另外，每届任期一年的发审委委员将要换届改选，调整比例将不低于总数的1／3。至于其与“王小石事件”是否有因果关系，这位负责人未予作答。

与王小石有染的深圳某公司

《财经》杂志曾于日前报道，“有消息表明，王小石涉嫌与深圳的一宗案件有关。据悉，王小石与某人在深圳合伙拥有一家公司，以财经公关为名，而主要‘业务’之一是向谋求在国内上市的企业‘出售’证监会发审委委员名单，获利甚丰。后王的合伙人因被家人举报而东窗事发”。

经调查了解，上述这家公司是注册地址在深圳市福田区燕南路上的一家名叫深圳市九富投资顾问有限公司，该公司以财经公关为特色，注册资本为人民币1000万元，注册时间为2001年3年30日。公司股东有3个。

据说，王小石在上述公司中持有的是裙带股份，公司的一个股东是其亲戚。

发审委委员名单卖二三十万

根据《证券法》的规定，发审委是股票发行上市的最终审核人。老的发审委成立于1999年，其委员达80名。参加具体某一股票发行申请审核会议的，通常为九至十名发审委委员，由他们组成一个专门的审核小组。

去年发审制度改革之前，由于发审委委员的名单处于保密状态，而且每次召开发审会的委员不同，“公关”市场对每次上会的发审委委员名单非常感兴趣。这样的名单，被认为对部分拟上市企业非常重要。

据知情人士透露，出售一份上会的发审委委员名单的价钱在二三十万元。

如果能向众多企业出售，获利之丰可想而知。

王向哪些公司提供了名单？

王小石到底向哪些公司提供了名单？哪些上市公司被牵扯其中？这些都是大家非常关注的问题。

对此，人们曾把关注的焦点集中到了今年4月刚刚上市的福建公司凤竹纺织身上。

原定2004年2月11日发行的凤竹纺织科技公司突然决定暂缓新股发行，这戏剧性的一幕当时就引起了市场人士的关注，焦点主要围绕公司董事会董事任满三年后未及时换届，而证监会发审委作为股票发行上市最终的审核部门，是否具有把关不严的责任？

有报道称，与《公司法》有违背的凤竹纺织董事会成员超期任职问题，之所以在最后过发审委的审核会中畅通无阻，王小石在其中起到了牵线搭桥作用。

但对于王小石出事与凤竹纺织在通过发审会时有违规操作嫌疑相关的说法，凤竹纺织董事长助理李先生明显很气愤，表示此事没有任何根据。

据查，与王小石有牵连的深圳九富公司，主要服务客户有晨鸣纸业、双汇发展等9家。但这些公司的有关融资项目得以成功是否与王小石有关，目前尚不清楚。

发审委为何改选？

中国证监会发行监管部某处负责人昨日证实，发审委委员是要换届改选，调整比例将不低于总数的1／3。至于其与“王小石事件”是否有因果关系，这位负责人未予作答。

根据去年颁布的《股票发行审核委员会暂行办法》第七条规定“发审委委员每届任期一年，可以连任，但连续任期最长不超过3届”。

业内人士指出，发审委改选当然是现行规定的要求，但大量换人与王小石事件应有着某种间接的关联。

畸形证券“发审”亟待解决

从目前证券“发审”暴露出的问题来看，其根源是监管者将裁判员和运动员的双重身份混合使用，加上不透明的“发审”表决机制，导致上市公司“圈钱”者频频出现。

我国证券“发审”体制的弊端由来已久，但自7月份中小板里的个别公司违规事件爆发以后，中小企业板和证券市场遭遇了空前的诚信危机。一时间，上市公司和发审委成为各界声讨的对象。

近日，中国证监会发行监管部发审委工作处副处长王小石被北京西城区检察院带走的消息就是最好佐证。因为王小石任职在证监会的部门颇为重要，和证券“发审”息息相关。

“身兼要职”的王小石出卖发审委员名单，最终让拟上市公司在发审过程中畅通无阻。又有谁知道在我国1600多家上市公司的发审环节中，像这样的事情究竟还有多少呢？

只能说，王小石出事只是揭开了证券“发审”制度“潜规则”的黑幕一角。因为，目前上市公司频频爆发问题，“一年赢、两年亏、三年ST”的情形已经成为普遍现象，所以上市公司在上市之前包装利润、疏通发审委员、蒙混过关，进行肆意“圈钱”者应该大有人在。

近几年来我国的证券市场一直低迷不堪，除了国有股、股权分置等股市自身问题外，更重要的是像银广夏陷阱、蓝田黑洞等诸多问题公司的出现，以及其他质量低劣、处于垂死边缘而尚未揭露的上市公司充斥了整个市场的投资环境，让投资者总感到公司上市就是“圈钱”。

这些都是畸形化的证券“发审”体制和高价发行、“低成本”违规的原因所导致。因此在目前除了加强采取市价发行的询价制和加大上市公司违规惩罚的成本外，畸形化的证券“发审”体制也应该立即改变。

而解决问题的根本就是将监管者监督和“发审”的双重职能分开。证监会作为中国证券市场的最高监管机构，如果再直接决定微观层面谁能上市的问题，等于既是裁判员又是运动员。这样的双重身份下，能有什么公信力可言？

人物背景

王小石其人

王小石是北京人，今年43岁，财务出身，1996年左右进入中国证监会工作。

王小石在去年下半年从深圳回到北京。此前的一年多，王小石在证监会发行监管部副主任王连凤领导的小组中从事深圳证券交易所中小板的筹备工作。

不少认识王小石或与其有过工作接触的人都觉得，他给人的印象是“看上去很老实”。

王小石虽然仅为一处级干部，但王小石所在的部门却是举足轻重。按照《证券法》的规定，股票的发行要经过证监会发行审核委员会的同意。而王所在的处正负责与发审委的联络与组织工作，其角色颇为重要。（深圳商报 苏培科）