城商行抗衡大行：地方政企撑腰 揽存压力小

henry2000888

2012-12-10 07:42:08　来源: 理财周报(北京)　

城商行在自己所处的地盘拥有大量的本地优势：来自于地方政府的支持；来自于熟人经济，与地方企业、产业的紧密结合共生共荣。

过去十年是城商行爆发式发展的十年，甚至有银行家感叹“只要你开支行就能成倍地增长，并且很容易就赚钱”。

在这十年里，城商行的市场份额每年增加0.5%。截至2012年6月末，146家城商行资产总规模已达11.5万亿，占银行业金融机构比例的9.1%。与此同时，五大行所占比例已经低于50%，降至44%。

城商行所抢占的份额多表现为地方性、区域性的抢夺，也更多地体现在零售业务的抢夺。

每到一个地方性城市你都可以发现，除了四大行就是铺遍全城的当地城商行，股份制银行几乎很难对抗。

我们看到富滇银行的零售业务在云南已经超过交通银行。

我们还看到，在重庆市场上，只要重庆银行在当地都市报上刊登理财产品广告的当天，其它大行甚至故意错开时间不打广告。

城商行在地区的控制力早已不容小视。

然而，我们也看到，一股蛮劲拼命往外扩张的城商行，不少是直接撞墙，满身是灰。

比如，泰隆银行上海分行，1000多名员工做小微，成本高企、亏损严重。

中国银行业协会专职副会长杨再平先生则一针见血地指出：“银行业跑马圈地时代已经结束了，只要开分支行都能做大的可能性已很小了。现在多数银行可能要安分守小。”

城商行区域控制力：为何敢与国有大行抗衡？

所谓“我的地盘我做主”，城商行在自己所处的地盘，往往拥有大量的本地优势。这些优势来自于地方政府的支持；来自于熟人经济，与地方企业、产业的紧密结合共生共荣；也源于灵活的决策机制、激励和用人机制。

地方性、财政性存款占存款总额的39%-40%，这使得长沙银行在当地的日子过得相当滋润。同样，广州银行1600多亿的存款当中，有接近1000亿的地方性、财政性存款，毫无揽存压力。

地方大型企业的支持，在存款方面也有明显的体现。比如遵义商业银行总资产规模仅300亿，存款200多亿大量来自当地企业贵州茅台。茅台账面上巨额的货币资金，对于当地任何一家银行来说都是奋力争抢的肥肉。

事实上，茅台大量的存款放在了遵义商业银行，使得该行的存款总额与茅台财报中的银行存款呈现相似的成长轨迹。

据了解，茅台的银行存款，除了比较集中的遵义商业银行外，还与贵州当地的贵阳银行合作密切。

为什么一家总资产仅300亿的小银行能拿到茅台的巨额存款？原因很明显，茅台从2001年开始便是遵义市商业银行的股东，持股比例为4.15%，位列遵义市商行前十大股东之一。

在不少城商行都能看到相似的逻辑：银行前十大股东与银行前十大客户常出现交叉重叠之处。

比如江苏银行第一大客户——无锡市建设发展投资公司，2010年年末在江苏银行的贷款余额为11亿。另一方面，无锡建投是江苏银行的第四大股东，持有江苏银行5.35%的股份。

高收益理财产品抢夺零售市场

当然，一些超大型地方企业在与银行合作时，仍然会选择国有大行。城商行在地方业务上的争夺，更凶猛的表现在零售业务的抢食。

在每年的理财产品收益排行中，通常会看到城商行包揽理财产品收益冠亚军的情况，7%-8%的高收益理财产品几乎都来自于城商行。

数据显示，尽管股份制商业银行发行量的市场占比仍然居于绝对领先地位，但城市商业银行在今年第三季度的发行量已首次超过国有银行，跻身第二阵营。从预期收益率方面来看，银行理财产品市场整体仍然处于继续下滑的状态中，但例外的是，不少城商行的理财产品收益率却始终保持高位。

“我们很多产品在客户当中都有很好的知名度。也没有什么诀窍，在同类型、同品种我们让利给客户，提高收入。”富滇银行主管零售业务的副行长李平平表示。“像股份制银行、大行，定价权没有我们那么灵活，市场反应也没有那么快。我们的产品的系列化、滚动化会很快。”

不少城商行在总结做理财产品的经验时，都同样表示“主要靠让利于客户，打出品牌”。

不过，高收益的背后，若风险控制能力欠缺、信息披露不完善，将使得城商行理财产品暗含风险。无论如何，这些年靠高收益理财产品，城商行吸引了大量的客户，也带来了相应的存款。

另一方面，靠小微业务做大零售也是城商行抢夺市场的重要路径。

由于国有大行以及股份制银行，大多机构臃肿、决策机制繁复。地方上大量的小微企业没有办法得到服务。不少城商行将小微列入“大零售”的范畴，为小微企业提供快速、系统化的存贷和理财服务。

比如宁波银行2006年就成立了独立的小企业部，专门负责小微企业业务，后来改名为零售公司部，从二级部门直接升为一级部门，其金融服务包括融资服务、财富管理服务、增值服务三大服务项目。

2007年底，宁波银行小企业客户数为25250户，存款余额27亿元，贷款余额23亿元；而到了2008年底，该行的小企业客户数翻倍增到44082户，存款余额61亿元，贷款余额43亿元。

异地扩张瓶颈

没有谁不想做大、或者做得更大。由于区域性市场体量有限，在地方取得区域性战果之后，不少实力较强的城商行选择迅速扩大市场，开展异地业务。其中也有一些城商行是为了自己的大客户做异地业务的需要，去外地开设分支机构。

三家上市城商行：北京银行、南京银行、宁波银行都是异地扩张的典型案例。除此之外上海银行、杭州银行也是异地分支机构较多的银行。其中北京银行、上海银行、杭州银行均已开设9家异地分行。

据公开资料统计，目前在北京，已聚集了包商银行、盛京银行、杭州银行、上海银行、大连银行、宁波银行、南京银行、天津银行8家外来的城商行，而在上海开分行的城商行则更多。

然而，城商行的异地扩张并非顺风顺水，尤其是在竞争激烈的一线城市。由于高成本、低利润、且遭遇大行的抗衡，城商行进入中心城市往往水土不服。尤其在中心城市设点的银行，大多面临着长期亏损的尴尬处境。

以往在地方的势力到了北京、上海之后不复存在，且在客户的吸引力上较为薄弱，与国有大行和深扎当地多年的当地银行相比，很难展现竞争优势。

面对激烈厮杀的市场，不少城商行选择“挖高管”的方式去获取其带来的客户，但效果并不显著，并且成本较高。

也有的银行选择人海战术，据了解，泰隆银行在上海分行有近1000人的团队，成本高企，再加上中心城市银行竞争激烈，品牌知名度不高，初期小微企业金融业务通常难以迅速铺开，分行陷入严重亏损境地。

翻阅自2007年上市的北京银行、宁波银行、南京银行年报可以发现，它们在异地的经营业绩并不出众。宁波银行2010年的年报显示，其营业收入的近72.5%来源于宁波地区，其他地区的营业收入总和不到30%。

北京银行2010年年报显示其当年分别新设立了南京分行和济南分行，但其当年在南京地区与济南地区的经营业绩却是分别亏损2958万元和3909.7万元。北京银行2011年年报亦显示其当年在南昌新设立了分行，但2011年南昌地区亏损1110.8万元。

“经济更发达的中心城市，人工成本、网点的租购成本等都比较高；同时，异地分行设立初期网点不密集，品牌认知度不高，吸存能力不足，还需要向总行拆借资金，资金成本也较高。”某银行业人士分析表示。

同时，近一两年来城商行区域扩张的政策红利已逐渐消失，杨再平会长也表示“以后要再跨区，至少在相当长的一段时间内，除非是现在新的领导班子上台以后有改变，跨区发展的可能性和难度会很大。”他强调，从最小的30亿到过万亿规模的大行，城商行本身是分层次的，各银行应该根据自身情况合理定位，而不是盲目扩张、同质化发展。


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点评：这些城市商业银行推广的手段确实花样比较多，也有业绩的压力吧。