中国投资公司50亿美元入股摩根士丹利

秋水小柯

摩根士丹利(Morgan Stanley)成为1个月内第三家向主权财富基金筹资的顶级投行。该行刚宣布高于预期的94亿美元资产减记，主因是与次贷业务相关的损失。

摩根士丹利董事长兼首席执行官麦晋桁(John Mack)称，来自中国投资公司(China Investment Corporation)的50亿美元注资，将会增强摩根士丹利稳健的资产负债表，深化该行与中国的密切联系。摩根士丹利成为继贝尔斯登(Bear Stearns)之后第二家寻求中国帮助的华尔街投行。

中投公司将获得摩根士丹利至多9.9%股份。今年早些时候，这家中国新成立的主权财富基金曾斥资30亿美元购下美国私人股本集团百仕通(Blackstone) 10%的股份。

摩根士丹利表示，预计这笔投资不会遇到任何政治或监管方面的问题。

这笔交易突显出中东和亚洲的主权财富基金日益增长的重要性，以及它们在利用西方金融机构的资金需求方面行动越来越大胆。

花旗集团(Citigroup)得到阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)总计75亿美元资金的支持，而瑞银(UBS)从新加坡政府投资有限公司(Government of Singapore Investment Corporation)拿到近100亿美元资金。

麦晋桁表示，公司的资产减记“非常令人失望”。

“归根结底，公司业绩好坏的责任在我，而且我相信按业绩取酬的理念。因此我已告诉我们的薪酬委员会，我不会接受2007年的奖金。”

在另外3家遭受到如此大规模损失的投行—瑞银、花旗和美林(Merrill Lynch), 首席执行官都已离职。

这些损失主要来自一笔自营业务交易在次贷方面判断失误，结果证明，这是个灾难性的错误。

公司首席财务官科尔姆•凯勒尔(Colm Kelleher)表示，公司指挥脉络清晰，人们各尽其责。“这是一个孤立的事件。你不能让首席执行官对公司做过的每一笔交易负责。”

另一位公司高层表示，摩根士丹利与花期和瑞银等其他遇到麻烦的银行之间存在重大差异。“麦晋桁在公司里获得了令人难以置信的支持。人们不认为他失败了，只是认为他选错了人，而且和那些人纠缠得太久。”

麦晋桁表示，至少在他对风险管理制度的全面改革到位之前，公司会“在这样一些风险较大的项目上更加谨慎”。“我们过去是在往前冲，现在要慢跑一会儿了。”

摩根士丹利94亿美元的资产减记，有大约80亿美元来自次贷交易判断失误。这些资产减记导致该公司第四季度出现36亿美元亏损。

秋水小柯

中投缺乏一个明确的投资方向，希望这次可以好好向摩根士丹利学习。