证监会：严禁基金投机决不姑息老鼠仓

书生

　　沪指站上4000点之时，监管机构近日频频发出警告，意在规范机构投资者行为。

　　继上周要求进一步加强投资者教育工作后，近日，证监会基金监管部又发出《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》(下称《通知》)，严禁基金公司进行投机操作，并将严肃查处“老鼠仓”。

　　《通知》称，最近一个时期基金业出现了一些值得关注的现象，如在投资中片面追求业绩排名和短期收益进行短线操作、忽视流动性风险进行不当资产配置、脱离基金管理公司的管理能力盲目追求规模等。

　　上述现象在市场已经传言很久。作为A股市场最大的机构投资力量，一些基金公司为在短期排名中胜出，便集中配置某个行业股票。

　　《通知》要求，基金公司不得为了追求基金净值排名或短期收益，进行不合理的资产配置。同时应当高度重视基金投资的流动性风险，关注投资组合中单一证券与行业的集中度，对市场交易状况和投资者行为相关联的流动性风险要加强评估与监测，提高投资组合流动性压力测试的频率。

　　此外，市场最近频有基金公司投研人员另设“老鼠仓”的传闻。

　　对此现象，《通知》称，基金公司要严格对投资管理、研究分析和交易执行人员的管理，严格禁止利用职务之便为自己及亲朋好友等进行股票投资或提供信息、建议，一旦发现此类违规线索和苗头应立即采取行动，及时调查、严肃处理并报告证监会。

　　业内人士分析，一些基金公司虽然有股票池限制投资范围，但当基金经理影响力足够大的时候，“老鼠仓”瞄准的股票有可能“堂而皇之”地进入基金公司股票池。

　　《通知》要求，基金公司应严格股票备选库的分级、进入、剔除和维护等管理制度，严格按照股票选择标准、投资决策程序与授权制度以及交易执行流程等进行股票买卖和投资组合的构建。严格投资管理人员的投资管理权限，不得为追求短期业绩放弃投资理念、随意更改基金投资风格、买卖备选库之外的股票或者将不符合约定条件的股票加入备选库，严禁基金公司进行投机操作。

　　《通知》中还称，基金公司应加强对投资行为的合规监控，对异常交易进行重点监控，公平对待公司管理的各类资产，包括封闭式基金、开放式基金、社保基金、年金基金及其他受托资产，不得进行任何形式的不当关联交易、利益输送。

　　监管机构还表示了对基金公司违规行为彻查到底的态度。证监会在《通知》中表示，将加大监管力度，监控各公司的行为，对存在问题的公司坚决查处，决不姑息，并视情节轻重采取相应措施，追究相关人员的责任；对从业人员利用职务之便为自己及他人进行股票投资或提供股票投资信息、建议的，发现一起，查处一起，情节严重的依法给予市场禁入等行政处罚。涉嫌犯罪的依法移送司法机关追究刑事责任。