“中国最大私募基金”彻底调查

bigben

2007-05-14 16:14:13 来源: 21世纪经济报道 作者：华观
　　
　　为减持而生抛光50亿!

　　2007年5月11日清晨，西北重镇兰州飘起了少有的毛毛细雨，气温遽然降至10度左右。

　　位于兰州市民主东路385号的金轮大厦仍然笼罩在一片薄雾中，西北重要的铁路运输枢纽兰州市铁路局机关办公地就在此处。

　　两周前，注册地就在金轮大厦的5家兰州的神秘公司突然出现在上海汽车(600104.SH)等6家上市公司的十大流通股股东名单之中，总持股市值接近50亿元。

　　业界为此一片哗然，有人惊呼中国最大的私募基金落户兰州。

　　真相显非如此简单。

　　随着调查的深入，3年前在这里曝出的“兰州铁路局挪用62亿资金案”(下称兰铁案)开始重新进入人们的视线。

　　正所谓“往事并不如烟”。

　　2004年年底，震惊国内的“兰铁案”在业界引起了轩然大波，但此后因甘肃当地统一对外封锁相关消息，有关该案件的后续详情一直未被外界详知。
　　
　　“最大私募”庐山真面目

　　“兰州铁路运输中级人民法院已经给我们发来公函，要求对那5家公司的工商资料进行保密，不再让外界查询。”5月11日上午9时整，还未等本报记者自我介绍，兰州市工商局城关分局党委书记、副局长姜涛已然知晓访客的来意。

　　他告诉本报记者，两天来，到城关分局查询上述5家公司工商资料的人是络绎不绝，“但是从昨天开始，他们没有办法再满足大家的要求。”

　　他坦称，这5家公司和3年前发生的兰铁案有着密切关系，“如果有问题可以直接到兰铁去询问”。

　　兰州当地一家券商营业部的负责人告诉本报记者，就在五·一长假期间，包括当地银行在内的数个机构都对上述5家公司的来历发生了兴趣。

　　当日，在兰州铁路运输中级人民法院，守卫民警告诉本报记者，由于“兰铁案”事关重大，需要有甘肃省委宣传部的介绍函才可进行采访。

　　上海汽车的2007年第一季度报告显示，同时出现在上海汽车10大流通股东行列的5家兰州公司分别是，兰州应天投资咨询有限公司(下称应天投资)、兰州竞力管理咨询有限公司(下称竞力管理)、兰州惠泽咨询服务有限公司(下称惠泽咨询)、兰州振创咨询服务有限公司(下称振创咨询)和兰州竞武管理咨询有限公司(下称竞武管理)。

　　5月10日下午，本报记者按照此前获得的上述5家公司的地址，找到了民主东路385号，据保安介绍，屹立在这里的金轮大厦1-3楼归兰州铁路局附业资产管理中心使用，记者以工作为由来到4楼。

　　然而，记者在5家公司的注册地址该楼的402、404、406、408和410室均未见到和各自公司名称相对应的标志。

　　记者随后了解到，金轮大厦原来的业主是甘肃金轮投资管理集团(下称金轮集团)，金轮集团的控股股东正是兰州铁路局。据称，目前金轮集团已经移至兰州市和政东街办公。

　　事实上，记者在之后获得的工商资料显示，包括应天投资在内的5家兰州公司的最终控制人正是兰州铁路局。

　　记者获得的工商资料显示，上述5家公司的注册资本均为50万元人民币，每家公司也分别是两家法人股东。包括甘肃铁通贸易公司、甘肃金轮投资担保有限公司、兰州金轮出租汽车有限公司和兰州铁路实验工厂4家公司交叉持有着5家公司的股权。

　　其中，甘肃铁通贸易和兰州铁路实验工厂均系兰州铁路局的下属企业；两家金轮公司中金轮投资担保的控股子公司甘肃金轮信用担保有限公司持有金轮出租82.69%的股权，而金轮投资担保的大股东正是兰州铁路局，后者持有金轮投资担保80%的股权，剩余20%股权由兰州铁路局的下属单位兰州铁路多元经济开发中心持有。
　　
　　“兰铁案”涉资约为107亿

　　调查中，一位接近兰州铁路局高层的人士明确告诉本报记者，上述5家公司就是铁路局的企业，法定代表人全是目前铁路局的职工。

　　“上述5家公司的成立以及其现在突然浮现在公众的视线中都是有原因的。”该人士表示，一切还得从2004年年底曝光的“兰铁案”开始说起。

　　从已经公开的资料和报道中发现，关于当年“兰铁案”究竟涉及多少金额至今尚无定论，当时媒体报道称该案涉及“62.9亿元人民币”，其中42亿元是以铁路建设资金的名义从银行贷出来的，剩余部分为兰州铁路局的自有资金。

　　其中，报道称，被挪用的62.9亿元人民币给了庄家魏武在甘肃证券和政路营业部进行疯狂的国债回购操作。

　　2006年5月，兰铁案在郑州铁路运输中级法院异地审理时，公诉方在指控中曾提到原兰州铁路局总经济师张宁等六人曾以“兰州铁路局财务处或兰州铁路局资金结算中心的名义”挪用资金22.4亿元。

　　然而，本报记者在兰州当地采访获得的信息表明，兰铁案的实际涉及金额远远超过这个数额。

　　“当时涉及金额大约是107亿左右，”上述接近兰铁高层的人士告诉本报记者，“由于及时追回了30亿-50亿元左右，所以就有了当时的60多亿之说。”

　　此说法同时得到了上述兰州当地券商营业部老总的佐证，据他了解，在当时被追回的30亿-50亿的资产中，主要是股票资产，此外还包括部分国债。

　　因此，在他看来，目前上述兰州五家公司手中持有的股票很可能就是当年“兰铁案”中遗留下来的股票。

　　调查中，本报记者通过第三方接触到了兰铁资金结算中心的一位知情人士。兰铁资金结算中心是“兰铁案”中的核心部门。

　　该人士介绍了“兰铁案”前后的基本逻辑。

　　“兰铁案发生后，专案组及时控制了相关责任人，并迅速冻结了魏武所控制的大部分拖拉机账户以及国债交易账户，但当时魏武已经逃跑。由于被挪用的资金实际上已经超过百亿，因此产生的亏空就达到接近60亿，这也是外界一直报道挪用了60亿的原因。实际上60亿只是亏空的数目。”

　　由于被挪用的钱基本上是兰州铁路局从兰州当地工行、建行贷的款，他介绍，案情明朗后，兰州铁路局上级单位铁道部经与上述银行协商，铁道部代兰铁向几家银行归还了40多亿贷款本金。

　　“由于当时兰铁的资金周转已经非常困难，考虑到偿还能力，上述几家银行统一认可，只要按数归还本金，利息可以一笔勾销。”

　　他介绍，正是解除了银行的压力，铁道部以及专案组在案情没有彻底明朗前，一直没有把账户上的股票平仓。

　　去年下半年以来，随着股市的不断好转，股票账户中的市值不断增值，一切已经峰回路转。

　　“到今年1月份，账户上的市值已经足够偿还当年铁道部代为支付的银行本金。也就是在这个时间，专案组以及铁道部开始下达减持的命令。”

　　据他介绍，自今年1月份以来，分别有两名操盘手常驻上海和深圳进行上述账户股票的减持工作。

　　“由于当时冻结的股票账户全部是拖拉机账户，专案组认为，拖拉机账户一旦减持起来，操作可能不便监控，更不能形成专款专用，因此，决定对所有股票进行统一清理。这就是上述5家公司的来历。”

　　上述当地券商的营业部老总认为，之所以要清理拖拉机账户，另外一个原因是，2006年前后，证监会开始着力要求各券商进行拖拉机账户的清理工作，于是涉及到“兰铁案”的这些账户也相应被要求进行合并。

　　“如果不是对甘肃证券的账户清理工作，或许这五家公司根本不会浮出水面。”海通证券经纪业务部的一位内部人士向记者透露。

　　可以佐证的是，5家兰州公司的成立时间均为2005年4月15日。是时，“兰铁案”已经曝光了半年之久。

　　同年8月26日，涉案的甘肃证券也因为严重违规经营而被海通证券托管。
　　
　　“将集中减持”

　　在上述接近兰铁高层的人士看来，由于甘肃当地对消息封锁得很严密，因此，“兰铁案”中存在的股票账户一直没有被公布出来。

　　据介绍，目前上述5家公司的股票账户仍旧开设在原先甘肃证券在兰州当地的某营业部内，原先的拖拉机账户经过逐步清理之后，所持有的股票将先后转移到这5个公司所属的账户。

　　记者调查获悉，除了已经浮出水面的6家上市公司外，这5家公司还持有不少其他公司的股票，“只是没有超过一定的比例，所以没有出现在十大股东行列”。

　　“除了目前五家公司帐户内的股票外，仍旧有小部分拖拉机帐户处于最后的清理之中。”上述兰铁结算中心的人士告诉本报记者。

　　不过，也有消息人士告诉本报记者，上述5家兰州公司中至少有1家公司的账户在银河证券兰州永昌路营业部。

　　5月11日，记者前往调查时，该营业部相关人士不耐烦地表示，“这里没有兰州铁路局的账户”。

　　“减持是肯定的。”本报记者截稿时，上述接近兰州铁路结算中心的人士表示，“只有卖了之后才能够把之前兰州铁路局垫付的资金补上。”

　　他介绍，目前5家公司从去年至今已经将手中的股票不断减持，“目前已经有20多亿的现金入账”。

　　因此，如果再加上目前已经披露的6家公司的股票约有50亿元人民币的市值，兰铁案中的亏损窟窿差不多能够补上。

　　对于这5家“兰州系”公司的股票减持计划，有兰州当地某券商人士表示“很可能会影响到6家上市公司近期的股价走势”。

　　不过得益于今年A股市场的持续火爆，到目前为止，减持工作进行得非常顺利。

　　以上海汽车为例，一位接近上海汽车的内部人士告诉记者，4月份，兰州系公司减持了上海汽车股票接近5000万股。但此期间上海汽车二级市场走势比较平稳，没有出现大幅波动。

　　“一方面市场行情比较好，另一方面，上海汽车本身是绩优蓝筹股，有不少其他机构投资者持股，这也有利于股价走势的稳定。”一位业内人士表示。

　　数据显示，上海汽车一直是不少机构的重仓股。截至2006年年末，博时基金下属的裕阳基金、博时价值增长和博时价值增长二号都在上海汽车的十大股东行列，博时基金管理的社保一零二和一零八组合也同时跻身于上海汽车十大股东。

　　“不过，兰州五家公司总计持有上海汽车将近2.3亿股，如果都要在短期之内减持，估计接下来还是会对市场构成一定压力。”上述人士进一步分析认为。

　　5月11日，上海汽车下跌3.27%，收盘于15.38元。