人民币理财热 买得巧钱生钱

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市民利用假期了解各种理财产品。
　　专题策划：关雅文
　　文/表 记者 方利平
　　五一黄金周期间，当国内各大投资市场都休市时，银行却趁着这个空当集中发售理财产品，为那些热衷理财的市民提供了一个好去处。本报记者经过仔细搜罗后发现，最近几日广州各商业银行发售的人民币理财产品接近20款之多，涵盖了五大类品种。平时难得有空精挑细选理财产品的市民，可趁着假日进行一番仔细的比较和挑选。
　　当大部分市民仍以旅游和逛街购物作为黄金周的首选时，记者发现目前市场上也出现了一种新的度假方式，那就是逛银行挑选理财产品。
　　40来岁的黄小姐是个 理财老手，在股市摸爬滚打了十几年了，最近几日，股市休市，股票价格处于暂停状态，黄小姐心里便有点空落落的。前几天恰好有10万元的银行 理财产品到期了，需要寻找新的去处，而五一期间又是理财产品的集中发售期，没有出游计划的黄小姐便趁机会研究一下各家银行的理财产品。
　　“平日我工作忙，银行里人也多，客户经理经常被一大群人围着，很难让人静下心来详细咨询产品情况。这几天银行的人少多了，我切实享受到了客户经理‘一对一’的服务，总算可从从容容地研究和挑选产品了，”黄小姐得意地说。
　　与记者闲聊时，黄小姐不断地强调：“虽然股市红火，但我始终留一部分资金投向银行理财产品，因为股票和基金随时会下跌，而银行理财产品绝大部分能够保本，且收益比银行存款高。”
　　银行理财经理也表示，在目前股指处于高位、随时存在调整风险的情况下，分散投资显得尤为重要，市场上有一个比较公认的投资组合原则，就是以100减去投资者的年龄，其差值可以作为投资组合中进行基金、股票、 房地产等增长型投资的百分比，余者应该是可以保证本金安全的稳健型品种。假设你今年35岁，则资产的65%可以用于投资股票、基金、房地产一类增长型品种，而其余35%则应投资于储蓄、债券、保本型理财产品等安全性较高的品种。
　　五大类产品收益差距大
　　经过详细统计后，本报记者发现，五一期间广州市各商业银行在售的人民币理财产品接近20款之多，期限最短的为3个月，最长的达5年之久，几乎齐聚了市场上常见的五大类产品，预期收益率相差很大，投资者需仔细比较后再作选择。
　　“新股申购”需看清“业绩提取条款”
　　五一期间，广州有5家银行推出了5款新股申购类产品。今年以来该类产品的年化收益率普遍超过了10%，比其他几类产品更具优势。如招商银行去年10月开始运行的第一期产品，截至3月31日已实现年化收益率为15.5138%(未扣除费用和报酬)；于今年1月9日运作的第2期产品，截至3月31日已实现年化收益率10.67%。而中信银行的新股申购类产品“新年计划”1号和2号产品，截至3月底，年化收益率也分别高达11.82%和9.94%。
　　不过，特别提醒投资者的是，以上收益率并不是投资者最后所能获得的收益率，目前市场上的绝大多数新股申购类产品都增加了业绩报酬提取条款，约定当投资收益率超过一定水平后，银行将提取一定比例的收益作为报酬(详见下表)。
　　假设投资5万元购买新股申购产品，新股申购带来的年化收益率为10%。如果购买的是华夏银行创盈2号产品，则银行需对超出4%的部分提取50%的业绩报酬，投资者实际收益率为4%+(10%~4%)×50%=7%。如果购买的是招商银行新股申购第6期产品，若年化收益率高于4%，将对高出4%(不含)低于9%(含)的部分收取20%的业绩报酬；如年化收益率高于9%，将对高出9%(不含)的部分收取30%的业绩报酬。则投资者实际收益率为4%+(9%~4%)×80%+(10%~1%)×0.7%=8.7%。两者相差1.7个百分点，5万元投资一年收益相差850元。
　　风险提示
　　新股申购类理财产品收益来源于申购中签的新股在二级市场出售后的价差收入，一般来说，由于新股上市后跌破发行价的情况极少发生，新股申购类理财产品的本金是比较安全的，不过，也存在以下风险：
　　1.市场风险：新股申购中签率以及新股上市后的价格波动情况直接影响到理财产品的收益乃至本金。如果新股上市后跌破发行价，则投资者的本金可能有损失。
　　2.政策风险：目前该类理财产品是针对当前国内证券市场新股发行申购的法规政策设计的。如国家宏观政策以及新股申购相关法规政策发生变化，将影响本理财产品预期收益。
　　3.利率风险：如果在理财期内，市场利率上升，该产品的预期收益率不随市场利率上升而提高。
　　4.流动性风险：投资人只能在本说明书约定的理财产品提前终止申请日行使提前终止权，其他时间不得申请提前终止。