林行止专栏 无限商机在老年人口老化不必忧

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林行止专栏 无限商机在老年人口老化不必忧

　 和许多成熟经济体系一样，香港人口亦在老化中（「人口经济学」〔Population Economics〕开宗明义指出低出生率和长寿令人口老化是大势所趋），据《○六年中期人口统计》的数据，六十五岁以上的人口，九六年占总人口百分之十点一、○一年百分之十一点一、○六年百分之十二点四；显而易见，香港人口日益老化，但老化的情况不算太严重，美国、俄国、英国和日本等等多国都比香港高；刘乃强去周二在他的「大陆与港」专栏中指出：「香港要面对的总问题是空洞化。自上世纪八十年代开始的接近三十年期间，香港的产业、资金人才不断大量往外流，长期失血的恶果，近年已经浮现。往后香港将会连精壮人口都往外流，剩下大量老弱，估计到二○三○年，六十五岁的人口将高至二成七。因为人口下降，本地消费下降，就业机会减少，经济增长呆滞，政府税收下降，卖地收入更不用说了……。」刘氏接着正确地提出了连串人口老化引致的困难及纾困之法……。

　　不过，刘氏未及指出人口老化亦有积极的一面，这即是说，老化固然是社会的负担，惟它对经济发展不是一无好处，何况香港的老人福利并不全面，纳税人在「抚养」老年人上的支出不会很大。因此，笔者同意特区政府要重视人口老化问题，因为这种现象带来很多经济、社会和伦理问题；但如何大做老年人的生意，才是大家应注意的商机。

　　笔者相信老化的人口只会令消费行为改变而不会导致消费下降，换句话说，老年人对某类商品如大米白面的需求减少，但花在其它不求饱而求充分营养的「养生」食物及药品上的开支则增加，因此对总体经济并无太大影响。老年人市场充满生机，有待有心人全面开发！

　　英国未上市的萨迦集团（Saga Group）去月以令财经界大吃一惊的二十四亿美元高价转手（原因是老板要退休而无嫡系接班人），显示了老年人的生意大有可为；萨迦创办于五十三年前，专打五十岁以上「老人」（半世纪前五十称老，现在必然要「顺延」了）的主意，这门生意显然毫不时髦，但萨迦创出「传奇」，这些年营业范围不断扩大、营业额年年增长，所以如此，皆因「老人」人数日多而他们控制绝大部社会财富所致；更重要的是，市场营销专家长期来忽略这个市场，因为专攻青少年人市场的长期回报远胜─若能诱导青少年人成为「终生顾客」，其消费寿命远较老年消费者长；这种看法大有道理，却只看到银币的一面，大部分商人因而不重视老年人市场，萨迦遂乘虚而入，在这个市场占有很大份额。

　　以英美和大部分欧洲市场为例，五十岁以上「老人」掌握了百分之八十的社会财富，而且他们绝非「愈老愈孤寒」，而是很乐意花费的消费者。老年人在医疗保健及旅游（特别是海上旅游，萨迦以组织老年人旅游团起家）上「花钱面无惧色」；萨迦专为老年业主而设的低收费物业保险，更是生意滔滔，老年业主财政大都十分稳健，他们享有特优保险费，谁曰不宜，但这个市场长期不为一般保险公司重视；低费物业保险的成功，促使萨迦管理开发老人低费汽车保险项目，因为老年车主更注重安全和汽车保养，因此缴交低费保险才合理……。保险生意的收入占其去年达总营业额（十三亿美元）的八成。

　　现在市上什么类型的出版物都有，独缺专供老年人阅读的刊物（本港慈善机构及志愿团体出版的老年人刊物缺乏生气且无新意），萨迦的《萨迦月刊》（www.saga.co.uk）去年十二月的销量达六十多万册，为英国第十大畅销杂志。这本刊物充塞着老年人用品及服务如供退休者居住的物业、度假的别业、专为老人设计的家俬和日常用品（特别是步行及听觉辅助物等）、专为老人安排的退休金计划、旅游及药物广告，而其内容，以由老当益壮老人介绍保健秘诀以至由风韵（和身材）犹存老妇介绍青春长驻法最为吸引；医学家不厌其详的新药和养生介绍，亦大有可读性和知识性；当然，老人自述与后辈融洽相处之道，应有广大读者。

　　香港的老年人尚未「成灾」，而这个市场有待开发（比如电视这么发达，独欠一个专供老年人观看的频道！）；现在大家在传媒上所见的老人新闻，大都与家庭悲剧及领生果金和综援有关，但实际上腰缠万贯的老人更多-香港取消遗产税后，年老的富翁富婆日多是必然的。

　　在笔者的想象中，如果没有意外，未来香港领取政府福利的老人大部分北上安度余年，那已有重大商机；家境宽裕的老人-除了「土著」，还有愈来愈多看中没有遗产税而回流或「移民」而来的-则会以香港为基地，享受半生辛劳（或祖上余荫）积聚财富带来的一流物质及服务！现在的问题是香港商界能否提供超水平的供应。

　　研究老年市场的商机，肯定可消除大家对人口「老化负累」的忧虑。
信报财经新闻   林行止2007-03-20