湘财证券分析报告（1218）

旭飞投资：潜在并购的地产题材 底部崛起的低价品种

股指节节攀升，新高注定将被不断刷新，蓝筹品种依旧是市场持续关注的焦点，随着盘面热点的扩散，后市仅仅依靠指标股拉升指数的现象将有所改变，板块的轮动将涌现出更多的热点品种。地产板块近期强势不改，改板块的潜力仍值得挖掘，旭飞投资(000526)已经成功甩掉包袱，轻装上阵，业绩也出现明显好转，低价优势更值得关注：

公司经过重组后，对深圳市好时光投资有限公司的债权5164万元及持有的好时光投资公司90%股权与鑫旺公司拥有的两处物业进行资产置换，将亏损企业及业务及时转出,使公司减少亏损和减轻经营包袱，积极加强主营业务收入,提高市场竞争力,已取得了明显的成效，业绩已经出现大幅增长，逐渐步入了良性的发展轨道。公司已将所拥有的华逸园项目70%的股权转让，转而进行了厦门海发大厦的一、二期项目的开发，收益率有望得到再次提升。

公司正在申请将世界大学生和平大使选拔赛常年列入深圳“文博会”项目，希望可以将该赛事与政府活动结合起来，互相促进，相信该赛事通过一段时期的运作，随着知名度的提升，会逐步提高经济效益。

另外，从三季报可以看出，公司大股东之间持股的非常接近，股东地域主要分布在厦门和深圳，关联性较强，这样的股权结构往往是并购重组爆发的导火索，一旦出现股权之争或关联转让，对二级市场上股价的刺激将非常明显。

该股是目前强势的房地产题材股，经过近期在底部的震荡整理，显露出阳线密集的多头形态，主力低位吸筹明显，随着业绩的好转和题材的持续升温，后市挖掘空间巨大，值得重点关注。