本硕+金融学+货币银行学
课程中文名称货币银行学课程英文名称The Economics of Money Banking
课程类别专业基础课
适用专业经济管理类本科各专业
先修课程西方经济学、政治经济学
并修课程国际金融学、会计学、财政学
总学时54总学分3
使用教材
货币银行学
陕西人民出版社
2004年9月第1版
参考书目
2－5部《货币银行学（艾洪德，范立夫著 东北财大出版社2005年3月第1版）
《金融学》（黄达著 中国人民大学2004年5月第1版）
《金融学》（曹龙骐著 高等教育出版社2003年7月第1版）
《货币银行学原理》(郑道平龙玮娟著 金融出版社2002年6月第4版）
《货币金融学》([美]米什金著中国人民大学出版社 1998年8月第1版）
其它可利用的
网络资源国内网络资源：中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券报、金融时报；国外网络资源：国际货币基金组织、世界银行、金融时报、华尔街日报、经济学家及各国中央银行。
课程概述（课程的意义，教学目标，内容简介等）
《货币银行学》是金融学科学体系中的一门基础学科，也是教育部高等学校经济学学科教育指导委员会指定的经济学（含金融学）专业本科生核心课程之一，属于学科基础课。
通过本课程的教学，使学生能够较全面地了解和掌握有关货币、信用、银行、金融市场和国际金融基本理论、基本运行机制和基本规律，为后续课程的学习打好基础；非金融类专业的学生能够对货币金融的基本理论和运行机制有总体认识和宏观把握，成为了解金融理论和实务的基础。
课程的主要内容包括：货币的一般理论、信用理论、利率理论、金融市场理论、金融机构理论、商业银行理论及其一般业务、中央银行理论、货币供求及其均衡理论、通货膨胀与通货紧缩理论、货币政策与宏观经济调控、金融与经济的关系、金融创新理论、金融风险与金融监管理论、国际金融理论。
本课程成绩考核方式采用：考试与平时成绩相结合的方式。考试注重学科知识点及基本理论的检查，平时成绩通过课堂讨论及撰写专题报告的形式主要考查知识应用能力和专业知识素养，具体根据专业教学计划安排。
学时分配表
章次章名学时备注
1货币与货币制度4
2信用与信用形式4
3利息与利率4
4金融市场4
5金融机构体系2
6商业银行4
7中央银行3
8货币供求与均衡5
9通货膨胀与通货紧缩5
10货币政策4
11金融创新4
12金融风险与金融监管4
13金融与经济发展3
14开放经济下的金融运行4
总学时合计54
[理论教学内容与要求]
第一章 货币与货币制度
[教学目的]：
通过教学使学生对货币和货币制度的基础知识有一个系统的把握。通过本章的学习，要求学生了解货币的起源、货币形式的演化，货币制度及其发展历史等，掌握货币的职能、本质及货币制度的基本内容，尤其要深刻理解货币的概念和在现代经济生活中的作用。
[重点与难点]：
重点是货币的本质、货币的职能、货币制度及其构成要素、货币在现代经济中的作用；难点是货币的本质、货币制度及其构成要素、货币在现代经济中的作用。
[教学时数]： 4学时。
[教学方法]：讲授；专题讨论。
[教学内容]：
第一节 货币的起源与发展
一、货币的起源
（一）中国古代关于货币起源的观点
1、先王制币说。
2、自然产生说。
（二）西方关于货币起源的学说
1、契约说。
2、交换困难说。
3、保存财富说。
（二）马克思的劳动价值说
1、货币是商品经济内在矛盾发展的产物。
2、价值形式的发展与货币的产生。
(1)简单的或偶然的价值形式；
(2)扩大的或总和的价值形式；
(3)—般价值形式；
(4)货币形式。
二、货币形态的演变
（一）货币形态演变的原因
1、商品生产和交换的发展是决定货币形态发展的主要原因。
2、科学技术的进步是货币形态变化的技术支撑。
3、社会经济关系的发展是货币形态发展的重要条件。
（二）、货币形态的演变
1、实物货币。
2、金属货币：秤量货币；铸币。
3、代用货币：纸币；主银行券。
4、信用货币：辅币；现金或纸币； 银行存款。
第二节 货币的本质与职能
一、货币的本质与定义
（一）关于货币本质的各种观点
1、货币金属说；
2、货币名目说；
3、金融资产说；
4、社会计算工具与选票说。
（二）马克思的劳动价值说
1.、货币是一般等价物；
2、货币体现社会经济关系：
（１）体现生产关系；
（２）体现交换关系；
（３）体现分配关系；
（４）体现消费过程人与人的关系。
二、货币的职能
（一）、西方货币理论关于货币职能的表述
1、交易的媒介；
2、计价单位；
3、价值储藏。
（二）马克思关于货币职能的理论
1、价值尺度
(1)含义；
(2)特点：具有观念性；具有内在价值；这时的货币具有垄断性、独占性。
2、流通手段
(1) 含义；
(2) 特点：具有现实性；可以由价值符号来代替；包含着信用危机的可能性。
3、储藏手段
(1) 含义；
(2) 特点：必须是现实的货币；必须是足值的货币；具有自发地调节货币流通的作用。
4、支付手段
(1) 含义；
(2) 特点：价值的单方面转移；存在信用危机的可能。
5、世界货币
(1) 含义；
(2)发挥世界货币职能具体表现在三个方面：作为国际间的支付手段，用于平衡国际收支差额；作为国际间的购买手段，用于购买外国商品；作为社会财富的代表，由一国转移到另一国。
(3) 一国货币作为国际本位货币的条件：发行国的经济实力足够强大，并在国际贸易中占据重要位置，具有多边贸易的优势；货币必须可自由兑换，在国际市场上有较大的需求量；币值比较稳定，属于硬通货。
(4)目前充当世界货币的几个币种：美元、英镑、欧元、日元等。
第三节 货币制度
一、货币制度的形成
（一）货币制度的概念：
货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。
（二）货币制度的形成
1、前资本主义的铸币流通及特点；
2、资本主义货币制度的建立。
二、货币制度的内容
（一）规定币材
（二）规定货币单位
1、规定货币单位的名称：
2、规定货币单位的价值：
（三）、规定货币的种类
1、主币
2、辅币
（四）规定货币的支付清偿能力
1、无限法偿；
2、有限法偿。
（五）规定货币的铸造、发行与流通的程序
1、金属本位币的铸造、发行与流通的程序；
2、金属辅币的铸造、发行与流通的程序；
3、银行券发行与流通的程序；
(1)第一阶段：17世纪至19世纪末。
(2)第二阶段：19世纪末至20世纪初。
4、现代信用货币的发行与流通的程序
（六）规定货币发行准备制度
1、货币发行准备制度的概念；
2、发行准备的作用：
（1）在金属货币制度下，其主要用途；
（2）在现代信用货币流通制度下，其主要用途。
3、目前各国货币发行准备金。
三、货币制度的演变及种类
（一）银本位制
（二）金银复本位制
1、概念；
2、内容；
3、主要形式：
(1) 平行本位制；
(2)双本位制；
（3）跛行本位制。
（三）金本位制
1、概念；
2、主要形式：
(1) 金币本位制；
(2) 金块本位制；
(3) 金汇兑本位制。
（四）不兑现的信用货币本位制
1、概念；
2、内容。
三、人民币货币制度
（一）人民币制度的建立
（二）人民币制度的内容
1、人民币是我国的法定货币。
2、人民币是不兑现的信用货币，是代表一定价值的货币符号。
3、人民币的发行实行集中垄断发行。
4、人民币本位币是无限法偿货币。
5、人民币以现金和存款货币两种形式存在。
6、人民币是一种管理通货。
7、人民币汇率，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。
8、建立严格的金准备制度。
第四节 货币在经济中的作用
一、西方经济学对货币作用认识的两个阶段
（一）古典的看法：货币是流通的润滑剂----面纱论和两分法。
（二）近代的看法：货币是再生产函数中最基本的、不可抽象的变量之一；
（三）现代经济生活中：货币作为一个政策变量，是实现宏观经济调节的不可缺少的杠杆。
二、市场经济条件下货币的作用（讨论）
（一）积极货币。
（二）消极货币。
[练习题]
（一）重点概念：
简单价值形式扩大价值形式一般价值形式货币国家纸币信用货币价值尺度 价格标准 流通手段支付手段 储藏手段世界货币货币制度 银本位制 金银复本位制 平行本位制 双本位制格雷欣法则 跛行本位制 金本位制 金币本位制金块本位制 金汇兑本位制 不兑现信用货币制度 无限法偿 有限法偿
（二）思考题：
（1）为什么说货币是商品经济发展的产物？
（2）简述信用货币的特征。
（3）简述货币诸职能的主要特征。
（4）为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币？
（5）简述现代信用货币发挥世界货币职能应具备的条件。
（6）在不兑现的信用货币流通条件下，货币职能有哪些变化和特点？
（7）货币制度的构成要素有哪些？比较分析各种货币制度的特点。
（8）不兑现的信用货币制度的内容有哪些？
（9）人民币货币制度的主要内容有哪些？
（10）简述货币在现代经济中的作用。
第二章 信用
[教学目的]：
通过本章教学，使学生了解信用产生和发展的历史，正确认识信用与货币的关系，信用与现代经济的关系，准确识记信用的概念，充分认识信用在经济发展中的作用；掌握各种信用形式及特点。
[重点难点]：
重点掌握信用的概念、特点；信用在经济中的作用；信用形式；难点在于理解市场经济是信用经济。
[教学时数]：4学时
[教学方法]：讲授与案例讨论结合
[教学内容]：
第一节 信用的产生和发展
一、信用的概念及特征
（一）概念：
1、社会学层面信用有遵守诺言、实践成约之意，用来作为评价人的道德标准。
2、经济学层面信用是以还本付息为条件的价值的单方面让渡，是一种体现特定经济关系的借贷行为。债是信用的低级形式，股是信用的高级形式。
（二）特征：
1、偿还性；
2、增值性。
二、信用的产生和发展
（一）信用的产生
信用产生于私有制，产生于贫富的差别和分化，尤其与货币的支付手段职能密切相关。
（二）信用的发展
1、信用形态的发展：从实物借贷向货币借贷的发展。
2、信用规模的发展：从个别的、偶然的借贷向信用社会化、全球化发展。
3、从社会生产方式变迁看信用关系发展
（1）前资本主义生产方式与高利贷信用。
（2）资本主义生产方式与借贷资本信用。
三、现代经济是信用经济
（一）社会经济生活中具有信用存在的客观基础
1、经济基础——资金盈余单位和赤字单位的广泛存在。
2、社会伦理基础——诚信与道德。
3、约束与保障机制——健全有力的法规体系和有效的监管措施；市场约束；自律。
（二）现代经济的基本特征决定了信用的普遍性
1、市场竞争----企业单纯依靠积累无法取胜。信用是一种无形资源，信用短缺，会造成社会交易成本增加，风险加大，资源闲置，经济萎缩，社会波动加剧。
2、信用货币----现代经济是商品经济，商品经济离不开货币，现代货币是信用货币。
第二节 信用形式
一、直接信用与间接信用。
（一）直接信用：资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
1、优点：资金配置速度快；无中介，筹资成本低；
2、缺陷：资金供给者承担较高风险；资金需求者进入门槛较高，是政府和大公司的专利。供求双方在数量、期限等方面受较多限制；
（二）间接信用：资金供求双方通过金融中介机构间接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
1、优点：减少信息成本和合约成本，形成规模经营效应；通过多样化降低风险；可实现期限的转换。
2、缺陷：金融机构在聚集资金的同时，也聚集了风险。
二、主要信用形式
（一）商业信用
1、含义；
2、特点：直接信用；双方都是企业；所提供资金是生产资金的一部分；往往和商品交易相联系。
3、缺点及局限性：数量有限；方向有限；时间有限；盲目性和分散性，不利于宏观监控；一旦支付链中断，存在支付危机的可能。
4、商业信用工具----商业票据
（二）银行信用
1、含义；
2、特点：间接信用；资金来源于社会各部门的暂时闲置资金；授信对象广泛；不受数额、期限、方向限制，可以满足存贷款人各种不同的需求。
3、与商业信用的关系：商业信用是信用制度的基础，银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，它克服了商业信用的局限性，也促使商业信用进一步完善。
4、银行信用工具：存款凭证、贷款合同、支票、信用证、银行汇票、银行本票、金融债券等。
（三）国家信用
1、含义；
2、特点：多为直接信用；资金来源于社会闲置资金或财政收入；规模取决于财政状况和经济发展需要；信用稳定，风险小。
3、国家信用对现代经济重要作用：宏观调控；拉动公共投资，带动社会投资；创造投资工具等。
4、国家信用工具：公债券与国库券。
（四）消费信用
1、含义；
2、形式：赊销（信用卡）；分期付款；消费信贷。
3、优缺点：促销商品；缓解个人暂时资金不足；减少社会资源闲置。每次信贷额较小，但企业及银行仍需花费较高的信用调查成本。
4、消费信用工具：信用卡、贷款合同等
（五）国际信用
1、含义；
2、特点：一般规模较大；约束条件多；程序相对复杂；风险较大。
3、形式：政府信贷；出口信贷；国际金融机构贷款；国际商业银行贷款；国际资本市场融资；补偿贸易等。
（六）股份信用
1、含义；
2、特点：直接信用；由特定或不特定的投资者共同出资，交由管理专家去管理；公司以总资产额为限对外债务承担有限责任，投资者以其股份额或出资额为限对公司承担有限责任；
3、优缺点：巨额筹资，规模经营；两权分离，专家管理；内部组织制度严密；股东大会领导下的董事会负责制，决策权、经营管理权、监督管理权的独立。有限责任制度。投资人无后顾之忧。但代理人问题严重，双重征税（对投资人而言），船大难掉头。
4、信用工具：股票。含义及种类；普通股与优先股筹资对企业的优缺点。
第三节 信用在现代经济中的作用
一、马克思论信用在经济中作用
（一）作为媒介，促成利润平均化过程；
（二）节约流通费用，促成股份公司的成立；
（三）促成资源再分配和社会资源的节约和节约使用；
（四）信用的二重性：加剧资本主义矛盾、提供了向新生产方式的过渡形式。
二、信用在现代经济生活中的积极作用
（一）筹集和再分配资金；
（二）引导资金流向；
（三）调节经济的杠杆作用；
（四）提供和创造信用流通工具。
三、信用的负面作用 （案例讨论）
可能造成供求脱节，导致虚假繁荣，形成泡沫经济 ，诱发金融危机；
[练习题]
（一）重点概念：
信用 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用股份信用直接信用 间接信用
（二）思考题：
1、思考信用与货币的关系。
2、简述信用形式的种类及特点。
3、为什么说市场经济是信用经济。
4、如何认识信用在现代市场经济中的作用?
5、什么是直接信用？什么是间接信用？试比较两者的利弊。
第三章利息与利息率
[教学目的]：
利率是一个重要的经济变量，对商品市场和货币市场都有重要影响。学习本章，应熟练掌握和深入了解利息和利率的基本概念，利率体系的构成，利率的决定和利率的作用，把握马克思的利率理论和西方利率理论的基本观点以及各种利率理论的异同，能够运用所学理论对基本的现实金融问题进行分析。
[重点与难点]：
重点在于说明利率是如何决定的，影响利率决定的因素是什么，利率的作用是什么。这既是本章重点同时又是本章难点，利率的决定理论，它涉及到利率与多种变量之间的关系，要正确认识这些关系，才能把握利率决定的理论。
[教学时数]：４学时
[教学方法]：讲授；专题讨论；社会调研。
[教学内容]
第一节 利息
一、利息的概念
（一）西方经济学家的观点：
1、利息地租论。
2、利息货币价格论。
3、流动性偏好论。
4、风险补偿论。
5、时差论。
6、节欲论
（二）利息的一般定义：借贷活动中 借款人付给贷款人的那部分超过本金的余额。
二、马克思对利息本质和来源的剖析——利息是剩余价值的转化形式。
三、利息的收益化和收益的资本化
（一）利息收益化
（二）收益资本化
第二节 利率及其种类
一、利率的含义及表示
（一）利率的含义:
1、含义：一定时期利息额与预付资本价值之比。
2、公式: 利息率=利息额/借贷期内本金
（二）表示
1、年利率（按本金的百分之几表示）
2、月利率（按本金的千分之几表示，月利率=年利率/12）
3、日利率 (按本金的万分之几表示，日利率=年利率/360=月利率/30)
二、利率的种类
（一）名义利率和实际利率
（二）固定利率和浮动利率
（三）市场利率和法定利率
（四）短期利率与长期利率
（五）基准利率与优惠利率：
三、利率的构成
（一）纯利率：也叫基础利率；
(二) 通货膨胀补偿率（贴水）一般用物价预期上涨率计算；
（三）风险利率：
1、违约风险；
2、流动性风险；
3、期限风险。
第三节 利率的决定
一、马克思的利率决定理论
（一）利率由平均利润率（0≤利息率≤社会平均利润率）；
（二）借贷资本供求关系；
（三）承认习惯和法律传统的作用。
二、西方经济学的利率决定理论
（一）古典的利率理论
古典的利率理论认为，利率决定于投资与储蓄的均衡点。投资是利率的递减函数；储蓄是利率的递增函数。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。
（二）凯恩斯流动偏好利率理论
凯恩斯认为，利率是由货币需求与货币供给的数量决定的。货币需求又基本取决于人们的流动性偏好。他认为人们流动性偏好的动机有三个，即交易动机、预防动机和投机动机。人们持有现金从而满足其交易和预防货币需求的量与利率无关，与收入正相关；而满足投机需要的投机性货币需求是利率的递减函数，与收入无关。货币的供应是外生变量，由中央银行控制。
利率决定于货币的供求关系，是人们保持货币的欲望（货币需求）与现有货币数量间（货币供给）的均衡价格。
（三）可贷资金利率理论
罗伯逊认为，利率是由可贷资金的需求与决定供给的。可贷资金的需求包括两个部分，一是投资需求（ I ），二是货币贮藏的需求（△H ）。这里影响市场利率的货币贮藏需求是当年货币贮藏的增加额。可贷资金的供给由两部分组成，一是储蓄（ S ），二是货币当局新增发的货币数量和商业银行的信用创造（△M ）。
可贷资金理论认为，△H与I一样也是利率的递减函数；△M却不同于S，△M是货币当局调节货币流通的工具，是利率的外生变量，与利率无关。
可贷资金理论认为投资与储蓄决定自然利率；而市场利率则由可贷资金的供求关系来决定。均衡利率由I = S和△H =△M同时成立来决定，此时自然利率与市场利率相等。
（四） IS–LM模型的利率决定
由英国经济学家希克斯首先提出、美国经济学家汉森加以发展而形成的IS-LM模型，IS-LM分析模型，是从整个市场全面均衡来讨论利率的决定机制的。该模型的理论基础有以下几点：
1、整个社会经济活动可分为两个领域，实际领域和货币领域。
2、实际领域均衡的条件是投资I＝储蓄 S，货币领域均衡的条件是货币需要L＝ 货币供给 M，整个社会经济均衡必须在实际领域和货币领域同时达到均衡时才能实现。
3、投资是利率的反函数； 储蓄是收入的增函数。货币需求可按不同的需求动机分为两部分。其中，满足交易与预防动机的货币需求，是收入的增函数；满足投机动机的货币需求，是利率的反函数。货币供给在一定时期由货币当局确定，因而是经济的外生变量。
根据以上条件，必须在实际领域找出I和S相等的均衡点的轨迹，即 IS曲线；在货币领域找到L和M相等的均衡点的轨迹，即LM曲线。然后由这两条曲线所代表的两个领域同时达到均衡的点来决定利率和收入水平，此即IS-LM模型。
从IS—LM模型我们可得以下结论：均衡利率的大小取决于投资需求函数、储蓄函数、流动偏好即货币需求函数和货币供给量。当资本投资的边际效率提高，利率将上升；当边际储蓄倾向提高，利率将下降；当交易与预防的货币需求增强，即流动偏好增强时，利率将提高；当货币供给增加时，利率将降低。
三、影响利率决定的其他因素
（一）平均利润率；
（二）资金供求；
（三）物价水平；
（四）经济周期；
（五）国家经济政策；
（六）国际利率水平；
（七）风险程度等。
第四节 利率的计算和运用
一、利率的计算方法
（一）单利法
1、含义；
2、计算公式；
3、单利制的优缺点。
（二）复利及其计算。
1、含义；
2、复利的计算公式；
3、复利制的优点。
二、现值与终值极其在投资决策中的作用
（一）终值
1、终值的含义；
２、计算公式。
（二）现值
1、现值的含义；
2、计算公式。
第四节利率管理体制及利率作用
一、利率管理体制
(一) 利率管理体制的概念及类型
1、利率管理体制的概念；
2、利率管理体制的类型：
（1）利率管制
（2）利率市场化
（二）我国的利率管理体制；
1、我国目前实行的是利率管制型；
2、利率市场化问题。（建议此问题以学生讨论为主的方式学习）
二、利率的作用
（一）利息调节经济活动的一般原理：
利息的作用主要通过利率的高低变化实现。主要通过成本效果、流动性效果和心理效果对经济运行发生调节和杠杆作用。
1、成本效果。
2、流动性效果。
3、心理效果。
（二）利息和利率的作用
1、提高经营效率的作用。
2、调节产业结构的作用。
3、对储蓄与投资的作用 。
4、控制资金需求方面的作用(稳定通货的作用)。
5、调节着国际收支的作用
[练习题]
（一）重点概念：
利息利息率 基准利率 固定利率 浮动利率 市场利率官定利率公定利率 利率市场化利率管理体制
（二）思考题
1、对于利率形成起关键作用的有那些因素？我国从1996年以来多次调低利率，据你分析，调整利率所考虑的因素是什么？
2、在经济投资项目评估中，利息和利率的作用是什么？
3、什么是利率的期限结构？从中国债券网查一查我国债券市场上利率期限结构的计算方法。
4、试述利率变动对一国宏微观经济的影响
5、管制利率的弊端主要有哪些？我国目前正在对利率实行市场化改革，你是否了解这一改革的主要内容及步骤？谈谈你对利率市场化的认识。
第四章金融市场
[教学目的]：
使学生掌握有关金融市场方面的基本概念和基本理论。
[重点与难点]：
重点是金融市场的构成要素、金融工具的特征及主要的金融工具、有价证券的价值与价格、货币市场、证券市场；难点是金融工具和金融资产、衍生金融市场
[教学时数]：4学时
[教学方法]：讲授与案例讨论结合；专题报告。
[教学内容]
第一节 金融市场及其构成要素
一、什么是金融市场
（一）含义；
（二）有形市场与无形市场。
二、金融市场的基本构成要素
（一）交易主体：个人、企业、政府和金融机构 ；
（二）交易对象：货币资金；
（三）交易价格：利率；
（四）交易工具：金融工具。
三、金融市场的分类：
（一）货币市场与资本市场
（二）发行市场和流通市场
（三）直接金融市场和间接金融市场
（四）现货市场与期货市场
（五）国内市场与国际市场
（六）拆借市场、票据承兑与贴现市场、证券市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等等；
第二节 金融工具和金融资产
一、金融工具的概念和特征
（一）概念
（二）金融工具与金融资产的关系
（三）基本特征
1、偿还性；
2、风险性：信用风险；市场风险。
3、流动性；
4、收益性：名义收益率；即期收益率；平均收益率。
二、金融工具的分类
（一）短期金融工具和长期金融工具
（二）直接金融工具和间接金融工具
（三）所有权凭证和债务凭证
三、几种主要的金融工具
（一）商业票据：
1、含义；
2、特征：抽象性；不可争辩性；无因性。
3、种类：期票；汇票；融通票据。
（二）股票：
1、含义：
2、股票特性：股票投资具有高收益性。股票投资具有高风险性。股票是一种可以转让的投资工具。
3、种类：普通股票；优先股票。
（三）债券
1、定义；
2、债券与股票的区别：
（1）债券与股票投资特性上的区别；
（2）债券与股票在筹资特性上的区别。
3、债券的种类：政府债券和非政府债券；抵押债券和信用债券；可兑换债券；贴现债券；零息票债券(无息债券)。
（四）、可转让大额定期存单：
1、含义；
2、特征：不记名的；票面金额固定；面额大；期限短；可转让流通。
（五）回购协议：
1、含义；
2、特征：期限短；约定价格购回，买卖价格却与真正的证券交易价格脱离；风险小。
四、有价证券价值与价格
(一) 票面价值
(二) 帐面价值
（三）清算价值
（四）内在价值：
1、债券定价模型
（1）到期一次还本付息的债券价格；
（2）分次计息债券价格；
2、股票估价模型。
（五）市场价格及其决定因素：
1、市场价格；
2、影响股价的因素；基本面（宏观与微观）；技术面。
五、股价指数
（一）含义：用以表示多种股票平均价格水平及其变动并衡量股市行情的指标。
(二) 世界几种有影响的股价指数及其计算方法：
1、道•琼斯股票价格指数；
2、标准•普尔股票价格指数；
3、《金融时报》股票价格指数；
4、日经道——琼斯平均股价；
5、恒生指数。
六、金融资产与资产选择
（一）金融资产与实物资产
(二) 资产收益率及其计算
(三) 金融资产定价模型：
1、资本资产定价模型CAPM。
2、资本资产套利定价理论APT。
（四）资产组合与风险分散：
（五）资产选择的实质是寻求低风险与高收益的最佳资产结合
第三节 货币市场
一、货币市场的特征及功能：
（一）货币市场的含义：是融通短期资金的市场，也叫短期资金市场。
（二）货币市场特征：
1、期限短；
2、流动性强；
3、为满足货币性需求。
（三）货币市场的功能：
1、满足市场参与者资产流动性管理，提高社会资金使用效率的理想场所。
2、货币市场利率能代表市场利率的总水平。
3、资本市场的积极支撑。
4、中央银行进行货币政策操作的主要领域。
（四）货币市场的参与者：政府；中央银行；金融机构；企业；居民个人。
二、货币市场的组成
（一）银行同业拆放市场
（二）票据贴现市场
（三）银行承兑汇票市场
（五）可转让大额定期存单市场(也称CD市场)
（六）政府短期债券市场
（七）购回协议市场
四、我国货币市场：现状、问题与发展趋势。（讨论）
第四节 资本市场
一、资本市场的特征及功能：
（一）资本市场的含义：是融通长期性资金的市场，也叫长期资金市场。
（二）资本市场的特征：
1、期限长；
2、投资风险大；
3、盈利性高；
4、流动性差。
（三）资本市场的功能：
1、投融资功能；
2、配置资源的功能；
3、规避和转移风险的功能。
（四）资本市场的参与者：发行人；投资人；中介机构；市场组织者；监管机构。
二、资本市场的构成
资本市场包括中长期信贷市场和证券市场。中长期信贷市场是银行通过筹集中长期资金并直接向借款人发放中长期贷款所形成的市场。这一市场我们将在第六章具体学习。本章主要学习证券市场。证券市场包括证券的发行和证券交易市场。
（一）、证券的发行；
１、含义；
２、发行方式：私募发行；公募发行；
３、公开发行的程序与机构：
４、证券发行价格：平价发行；抑价发行；溢价发行。
（二）、证券交易
１、含义；
２、交易市场与发行市场的关系；
３、交易的组织方式：
（１）证券交易所。
（2）场外交易市场。
４、《公司法》规定的股票上市的条件：
５、建立柜台交易市场在中国的迫切性和必然性。（讨论）
６、证券交易的方式：现货交易；信用交易；期货交易。衍生金融交易。
7、从巴林银行倒闭看衍生金融交易的风险。（案例）
（三）证券投机与风险转移：
1、含义：是用以表述通过预期市场行情变动而赚取收益的经济行为。
２、金融投机的作用：
（四）投机与投资
1、投机与投资的含义：
2、区别：对风险的态度不同；持有证券的时间长短不同；分析方法不同。
（五）投资与赌博
１、赌博的含义：是“为一个不确定的结果打赌或下注”。
２、投资与赌博的区别。
（六）发展与完善证券市场对国民经济的重大意义
１、有利于国家财政；
２、有利于银行；
３、有利于企业；
４、有利于城乡居民；
５、对全社会。
（六）证券市场的副作用
1、投机不可避免。
2、容易产生经济泡沫。
七、中国证券市场发展：现状、问题与发展趋势。（讨论写专题报告）
（一）我国证券市场发展中存在的问题
（二）规范和发展我国证券市场的对策
第五节衍生金融市场
一、衍生金融市场简介
（一）衍生金融市场概念：衍生金融市场是金融衍生产品交易活动的总称。
（二）衍生金融工具与原生金融工具
二、衍生金融市场
（一）金融远期市场
１、金融远期合约；
２、金融远期合约的种类；
３、金融远期交易的特点。
（二）金融期货市场
１、金融期货合约；
２、金融期货交易的特点；
３、金融期货市场的功能；
２、金融期货的种类。
（三）金融期权市场
１、金融期权合约；
２、金融期权交易的特点；
２、金融期权的种类；
３、金融期权交易的盈亏分析。
（四）金融互换市场
１、金融互换合约；
２、金融互换市场的种类。
三、衍生金融市场的作用
１、控制金融交易风险
２、降低金融交易成本
第六节 金融市场的功能与发展趋势
一、金融市场的功能
（一）融资功能；
（二）配置资源、提高资本运营质量的功能；
（三）监督与约束功能；
（四）反映功能；
（五）规避与转移风险功能；
（六）发现价格功能。
二、金融市场的发展趋势
（一）金融全球化。
（二）资产证券化。
（三）金融自由化。
（四）金融工程化。
（五）金融交易电子化。
[练习题]
（一）重点概念
金融市场 货币市场 资本市场 现货市场 期货市场 发行市场
流通市场 直接金融市场 间接金融市场 金融资产 实物资产 商业票据
可转让大面额定期存单 股票 公司债券 回购协议 衍生金融工具
金融远期合约 金融期货合约 金融期权合约 金融互换合约
（二）思考题
1、怎样看待70年代以来出现的金融交易证券化、电子化、国际化、多元化趋势?
2、如何理解金融市场上的投机活动?投资和投机有何区别与联系?
3、试述发展我国证券市场和推进股份制改革之间的内在联系。
4、怎样理解衍生金融工具首先是避险的工具而不是投机的祸根。
5、怎样理解公司及其信用是支撑证券市场的基石？ 第五章 金融机构体系
[教学目的]：
通过教学使学生对金融机构设置情况有一个全面把握，并认识各种不同的金融机构。通过本章的学习，使学生了解和掌握金融机构的概念、存在的必要性、主要功能；机构体系的组成及相互关系；我国金融机构体系的发展及变革情况。在此基础上，对市场经济体制下金融机构体系尤其是我国金融机构体系的发展、完善提出自己的初步认识和见解。
[重点与难点]：
重点是金融机构存在的必要性、金融机构的主要功能、金融机构的一般构成、我国金融机构体系的变化与现状。难点是我国金融机构体系的变化与现状。
[教学时数]： 2学时。
[教学方法]：讲授；专题讨论。
[教学内容]：
第一节 金融机构存在的必要性及功能
一、金融机构存在的必要性
（一）、金融机构的概念
1、金融机构的概念；
2、金融机构的分类：
（1）中介性金融机构与非中介性的金融机构。
(2) 从事宏观金融活动的金融机构和从事微观金融活动的金融机构。
(3) 负债为货币的金融机构和负债不是货币的金融机构。
（4）存款性金融机构非存款性金融机构
（二）、金融机构存在的必要性
1、商品交易的支付需要。
2、社会经济活动的融资需要。
3、克服信息不对称造成的融资困难的需要。
4、风险管理的需要。
二、金融机构的功能
（一）信用中介功能。
（二）降低交易成本，提高融资效率功能。
（三）提供支付机制功能。
（四）分散风险功能。
（五）超越时空的资金转移功能。
三、金融机构的发展趋势
（一）、业务趋同趋势
（二）、兼并重组趋势
（三）、国际化趋势
（四）传统银行在融资服务中的地位出现逐渐下降的趋势
（五）创新趋势
第二节 金融机构体系的一般构成
一、金融机构体系的概念
金融机构体系是指构成这一体系的各类银行与其它金融机构的职责分工与相互关系。
二、金融机构体系的一般构成
在市场经济体制下，世界各国的金融机构体系一般包括：货币金融政策、制度的制定及执行机构；金融业务的经营机构；金融活动的监督管理机构。
（一）中央银行
1、中央银行的概念：是各国货币金融政策、制度的制定及执行机构。
2、中央银行的业务特点
（1）不以盈利为目的。
（2）负责制定并实施国家的货币金融政策。
（3）服务对象为各国政府及商业性金融机构。
（4）具有服务机构与管理机构双重性质。
（二）金融监管机构
1、金融监管机构的概念：是各国金融活动的监督管理机构
2、金融监管机构的业务特点
（1）以维护金融体系的安全与稳定为目的。
（2）不经营普通金融业务。
（3）以立法为基础。
（4）主要业务是对各金融机构及金融市场进行检查、稽核、组织和协调。
（三）政策性金融机构
1、政策性金融机构的概念
2、政策性金融机构的类型
（1）开发性金融机构
（2）农业政策性金融机构
（3）进出口政策性金融机构
3、政策性金融机构的经营特点
（1）政策性金融机构由政府创立、参股或保证
（2）不以营利为目的
（3）有特定的服务领域和对象
（4）有特殊的融资方式
（四）商业性金融机构
1、商业性金融机构的特点
（1）以盈利为经营目的。
（2）服务对象以企业、个人等微观行为主体为主。
（3）其业务活动由专门的监管机构监管。
2、主要的商业性金融机构
（1）商业银行
（2）专业银行
（3）非银行金融机构
保险公司、证券公司、金融公司、信托投资公司、养老基金、投资基金、资产管理公司、信用合作社
第三节 我国的金融机构体系
一、我国金融机构体系的建立
（一）合并解放区银行，组建中国人民银行。
（二）改造旧中国金融机构。
（三）取消外资银行在华的特权。
（四）、建立农村信用合作社
二、我国金融机构体系的演变与改革
（一）“大一统”模式的金融机构体系
1、“大一统”模式的金融机构体系的建立过程。
2、“大一统”模式的金融机构体系的特点。
（二）1979年以来金融机构体系的改革
1、第一阶段（1979—1993年）
（1）恢复和建立专业银行。
（2）恢复和建立多种非银行金融机构。
（3）商业银行和外资银行相继设立。
（4）建立和完善中央银行体制。
通过这一期间的改革，我国基本形成了以中国人民银行为领导，以专业银行为主体，其他金融机构为补充的多类型、多功能分工协作的金融机构体系。
2、第二阶段（1994—2003年）
（1）专业银行改革为国有独资商业银行。
（2）强化中国人民银行作为中央银行的职能。
（3）成立行业监督管理委员会，对各金融机构进行行业监管。
（4）建立政策性银行。
通过这一期间的改革，我国基本形成了由中国人民银行实施宏观调控，专业监管机构进行行业监管，政策性金融与商业性金融相分离，以国有商业银行为主体，股份制商业银行、非银行金融机构和外资金融机构并存的、分工协作的、功能互补的金融机构体系。
3、第三阶段2004年以来的改革
这一阶段的改革主要围绕国有独资商业银行的股份制改革而展开。
三、我国现行金融机构体系的构成
1、中国人民银行（中央银行）
2、金融监管机构
（1）中国证券监督管理委员会
（2）中国保险监督管理委员会
（3）中国银行业监督管理委员会
3、政策性金融机构
（1）中国国家开发银行
（2）中国进出口银行
（3）中国农业发展银行
4、商业性金融机构
（1）商业银行
（2）非银行金融机构
保险公司、证券公司、金融公司、信托投资公司、中国邮政储金汇业局、投资基金、资产管理公司、信用合作社
[练习题]
（一）重点概念：
金融机构信息不对称逆向选择道德风险 投资银行专业银行储蓄银行 不动产抵押银行保险公司养老基金投资基金销售金融公司 消费金融公司企业金融公司信托投资公司证券公司信用合作社
政策性金融机构
（二）思考题：
1、简述金融机构存在的必要性。
2、简述金融机构的功能作用。
3、现代金融机构由哪些机构组成？
4、我国金融机构体系是怎么建立的？
5、我国金融机构体系的演变分为那几个阶段？
6、我国现行金融机构体系由哪些机构组成？
7、政策性金融机构有哪些经营特点？按业务划分，由哪些机构构成？
8、怎样理解金融机构的发展趋势。
第六章 商业银行
[教学目的]：
通过本章教学，使学生掌握商业银行的性质、组织类型及职能；了解商业银行的主要业务；掌握商业银行的经营原则、了解经营管理理论及方法；理解商业银行的信用创造原理，重点掌握信用创造的制约因素。准确识记商业银行、原始存款、派生存款等基本概念。
[重点难点]：
重点掌握商业银行的职能、经营原则、派生存款制约因素；难点在理解信用创造的原理。
[教学时数]：4学时
[教学方法]：讲授、观摩结合
[教学内容]
第一节 商业银行概述
一、商业银行的产生和发展
（一）概念：也称存款货币银行，是以经营存放款为主要业务以盈利为目的的信用机构。
（二）产生和发展
二、商业银行的性质及职能
（一）性质
1、商业银行是企业。
2、商业银行是经营特殊商品——货币资金的金融企业。
3、商业银行是具有信用创造能力，职能全面的特殊的金融企业。
（二）职能
1、信用中介。
2、支付中介。
3、信用创造。
4、金融服务。
三、商业银行的类型和组织形式
（一）商业银行的类型
1、职能分工型商业银行（分离型）；
2、全能型商业银行（综合性）。
（二）商业银行的组织制度
1、单元银行制；
2、总分行制度；
3、联锁银行制；
4、控股公司制。
第二节 商业银行的业务
一、负债业务——借以形成商业银行资金来源的业务
(一)自有资本
1、资本的功能。银行存在发展之基础；存款人利益之保障；
2、资本的构成。股本；资本公积；未分配利润；
3、关于《巴塞尔协议》。
(二)存款业务
1、活期存款；
2、定期存款；
3、储蓄存款。
(三)借款业务
1、向中央银行再贴现、再贷款 ；
2、同业拆借；
3、向国际货币市场借款等；
4、发行金融债券。
（四）结算占用
二、资产业务——运用其资金获取收益的业务。
（一）现金资产
1、库存现金；
2、在中央银行存款（含准备金）；
3、在同业存款；
4、托收中现金。
（二）贷款业务
1、贷款种类按还款保障分：信用贷款、抵押贷款、保证贷款；
2、贷款种类按借款对象分：工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款；
3、贷款种类按用途分：固定资产贷款、流动资金贷款、消费贷款；
4、贷款种类按期限分；短期贷款、中期贷款、长期贷款；
5、贷款种类按其质量分：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。
(三)贴现业务
1、贴现含义：贴现、转贴现、再贴现；
2、贴现金额的计算；
3、贴现与贷款的异同。
(四)证券投资
1、含义与种类；
2、各国政府的有关规定。
三、表外业务
（一）表外业务的含义：此类业务发生时不会引起资产负债表的变化。
（二）无风险表外业务——中间业务
1、汇兑结算业务：运用各种结算工具为客户办理收付、汇划和清算。
2、代理业务：以代理人身份办理经双方议定的事项。包括代理收付；代理融资；代为保管；代客理财；代理买卖证券和外汇等。
3、信托业务：接受委托人委托，代为管理、经营和处理财产及相关经济事项。包括个人信托；法人信托；公益信托。
4、信用证业务：根据申请人申请向收益人开立的按一定金额、期限保证付款的书面文书。
5、信用卡业务：银行发行的供客户办理存取款、转帐支付、信用消费的结算工具。
6、咨询业务：银行发挥机构网点、信息资源、人力资源等优势，向客户提供资信、商情、投资、理财等方面的咨询。
(三)有风险的表外业务
1、贷款承诺：保证在借款人需要资金时向其提供贷款。
2、担保：银行应合同一方要求，向另一方（受益人）出具书面担保，保证对委托人的债务或应履行的合同义务，承担损失的赔偿责任。担保、备用信用证、跟单或商业信用证、银行承兑汇票。
3、金融衍生工具：期货业务、期权业务、互换业务
第三节 商业银行的信用创造
一、商业银行创造信用货币的基础
（一）部分准备金制度
（二）非现金结算制度
二、原始存款与派生存款
（一）原始存款：商业银行接受客户的现金存款和从中央银行获得的再贴现、再贷款。
(二) 派生存款：有银行的贷款投资业务活动衍生出来的存款。
三、商业银行创造信用货币的过程
四、制约派生存款的因素
（一）原始存款的规模；
（二）法定存款准备率；
（三）提现率（现金漏损率）；
（四）超额准备率；
（五）其他制约因素：如贷款需求、条件等。
第四节 商业银行的经营管理
一、商业银行的经营原则
（一）安全性
（二）流动性
（三）盈利性
二、商业银行的经营管理
（一）商业银行经营管理理论的发展
1、资产管理理论：
（1）真实票据理论：着重于安全性考虑，资产业务单一。
（2）可转换理论：增强了流动性，资产范围扩大。
（3）预期收入理论：促进了贷款形式多样化，但增加了经营风险。
2、负债管理理论：通过负债业务创新扩大资金来源，优化负债结构。
3、资产负债综合管理理论：目前的主流管理思想。
4、资产负债外管理理论和全方位满意管理理论。
（二）资产负债综合管理的主要方法
1、利率敏感性缺口分析法。
2、线性规划法。
（三）资产负债比例管理的监管指标
1、资本充足率。
2、存贷款比率。
3、资产流动性比率。
4、单个客户贷款比率。
5、资产质量比率等。
［教学建议］
1.建议反复阅读《商业银行法》和《贷款通则》，并将相关内容补充到教学中。
2.建议结合我国商业银行资产质量低下、营运风险偏大等实际问题，通过与市场经济发达国家商业银行的比较，探询我国商业银行在体制、产权、管理等方面的缺陷。
3.建议带领学生到银行参观学习，见习银行工作的程序。
[练习题]
（一）、重要概念
商业银行信用创造原始存款派生存款表外业务同业拆借 安全性
流动性盈利性
（二）思考题
1、如何认识商业银行在一国金融体系中的主导地位。
2、比较单一银行制和总分行制的优缺点。
3、面对商业银行全能化趋势，你认为我国银行的分业经营有改革的必要吗？
4．商业银行资产负债业务包括哪些内容？
5、列举我国商业银行目前所做的表外业务。
6、商业银行能无限制创造货币吗？
7、如何理解“三性”经营原则的内涵及相互关系。
第七章 中央银行
[教学目的]：
通过本章学习，使学生对有关中央银行基础知识有一个系统的把握。要求学生了解中央银行产生的历史背景和客观必要性，了解中央银行产生与发展的历程，了解中央银行制度的形成和类型及我国中央银行产生，在此基础上明确中央银行的性质；全面掌握中央银行的结构、性质、职能及中央银行在现代经济中的作用；掌握中央银行的资产、负债和其他业务。理解中央银行与政府的关系及相对独立性， 掌握中央银行的国库与支付清算业务具体规定。
[重点与难点]：
重点是中央银行的性质、特征；中央银行的职能，中央银行的资产、负债业务；中央银行的相对独立性；难点是如何强化我国中央银行的职能及中央银行职能与商业银行职能的异同；
[教学方法]：讲授；习题讨论；社会调研。
[教学时数]：3学时。
[教学内容]。
第一节 中央银行的产生和类型
一、中央银行的产生原因
(一) 中央银行的概念：是一国金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，统领一国金融机构体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的最高金融机构。
（二）设立中央银行的客观必要性
1、统一银行券发行的需要。
2、统一票据清算的需要。
3、最后贷款人的需要。
4、金融监管的需要。
二、中央银行制度的产生发展
（一）中央银行的的形成的两种方式
（1）由一般的商业银行演变而成；
（2）在政府的设计下直接为担负中央银行职能而设立的。
（二）中央银行制度产生与发展
1、初创阶段。形成时期
2、成长阶段。普遍推行时期
3、成熟阶段。强化时期
三、中央银行制度的类型及其决定因素
（一）类型
1、单一的中央银行制度。设立一家央行
2、复合式的中央银行制度。
3、跨国的中央银行制度。欧洲中央银行，非洲一些国家跨国中央银行
4、准中央银行制度。
（二）决定一国采用何种类型的主要因素
1、商品经济的发展水平和信用的发达程度；
2、经济运行机制；
3、国家体制
四、建国以后我国中央银行制度的沿革（选修）
（一）中国中央银行的演变。
1、在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能。
2、中国人民银行
(二) 建国以后我国中央银行制度的沿革
1、“大而全”的人民银行制度
2、1983起中国人民银行独立行使央行职能
3、1995年的《中国人民银行法》
4、1998年11月，中国人民银行管理体制改革，撤销省级分行，按经济区域设置九家分行等，我国中央银行制度的不断完善。
（三）我国中央银行业务活动原则是处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预。
五、美、英、德等国中央银行制度的特色（选修）
（一）美国、英国、法国、日本的中央银行
1、美国的中央银行联邦储备系统。
2、英国的中央银行。
3、法国的中央银行。
4、日本的中央银行。
（二）欧洲、非洲国家的中央银行
1、欧洲中央银行。
2、西非货币联盟、中非货币联盟。
3、香港、新加坡的中央银行。
第二节 中央银行的性质和职能
一、中央银行的性质
中央银行是制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理的特殊的金融机构，是一国金融体系的核心。
中央银行的业务不以盈利为目的，业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有“存、贷、汇”等信用业务的特征。
二、中央银行的职能
（一）发行的银行
1、中央银行集中与垄断货币发行权，是国家唯一的货币发行机构，统一货币的发行；
2、中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。
（二）银行的银行
1、中央银行是最终的贷款人(再贴现与再贷款)；通过提供信用贷款、抵押贷款、票据贴现、短期透支、购买资产的方法来解决危机银行的暂时流动性困境；
2、组织全国的清算；
3、集中保管存款准备金；
4、为金融机构提供指导和服务。
（三）政府的银行
1、代理国库。办理国家预算资金的收纳和库款的支拨，反映国家预算执行情况，是国家预算执行的一项基础工具，管理黄金及外汇储备，为国家提供多种金融服务等；
2、给予财政信贷支持；
3、为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备；
4、代表国家制定并执行有关金融法规；
5、代表国家参加国际金融机构和金融活动。
第三节 中央银行的资产负债
一、中央银行的负债
（一）含义：指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权，即形成中央银行资金来源的业务。
（二）内容
1、流通中的货币；
2、各项存款；政府和公共机构存款；商业银行等金融机构存款。
3、债券；
4、资本及其他负债。
二、中央银行的资产
（一）含义：是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权，即形成中央银行资金运用的业务。
（二）内容：
1、贴现及放款；
2、央行的各种证券买卖业务；
3、金银外汇储备业务；
4、其他资产业务。
三、中央银行资产负债关系
(一) 中央银行资产负债表：具体反映了货币政策的实施渠道，是中央银行全部业务活动的综合会计记录。
（二）央行资产负债表的基本内容：
第四节 中央银行体制下的清算制度
一、中央银行组织全国银行清算的职责
（一）票据交换所
1、早期银行间债权债务关系清结的办法和票据交换所的产生；
2、票据交换所的工作程序。
（二）异地银行间资金汇划
二、我国中央银行组织银行清算的程序
[练习题]
（一）重点概念
中央银行 单一银行制 复合中央银行制 跨国中央银行制再贴现再贷款 票据交换最后贷款人
（二）思考题
1、试论中央银行产生发展的原因。
2、比较各种类型中央银行制度的优缺点；
3、简述中央银行的性质和职能。
4、试论如何强化我国中央银行的职能
5、详述中央银行有哪些业务？
6、中央银行与商业银行有何不同？
7、为什么中央银行的资产必须保持最大的清偿性？；
8、如何进一步加强我国中央银行对经济的宏观调控能力?
9、中央银行如何通过控制基础货币调节货币供应量？
第八章 货币供求与均衡
[教学目的]：
通过本章学习，掌握决定货币需求的宏观和微观因素，了解货币需求理论的发展及影响我国货币需求的因素；掌握货币供给的口径和影响我国货币供给的因素，对货币供求的内生性和外生性有一定认识；最后掌握货币供求均衡的标志及其与社会总供求均衡之间的关系。
[重点难点]：
重点掌握货币需求理论的发展及影响我国货币需求的因素，我国货币供给的口径及影响我国货币供给的因素，货币供求均衡与社会总供求均衡的关系。难点是货币供求均衡与社会总供求均衡的关系。
[教学时数]：5学时
[教学方法]：讲授和讨论相结合。
[教学内容]
第一节 货币需求
一、货币需求的含义及理解
（一） 货币需求含义：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。
1、名义货币需求；
2、实际货币需求：。
（二）对货币需求概念的理解
1、货币需求是一个存量的概念。
2、货币需求是有条件限制的，是一种能力与愿望的统一。
3、现实中的货币需求不仅是指对现金的需求，而且包括对存款货币的需求。
4、货币需求既包括执行流通手段和支付手段职能的货币需求，也包括执行价值贮藏手段职能的货币需求。
二、货币需求分析的宏观角度和微观角度
（一）宏观分析角度
1、准确地判断总体货币需求的水准是决定货币供给的关键。
2、从宏观角度估计货币需求，需要利用货币需求的宏观模型。
（二）微观分析角度
1、对于货币需求的决定因素。
2、经济体制对微观主体货币需求行为的影响。
3、收入变动因素对货币需求的影响。
4、资产选择与货币需求。
（三）微观分析和宏观分析的结合
1、微观分析和宏观分析由于侧重点不同，两者不能偏废。
2、在看到微观货币需求模型的优点时，必须注意不能轻视宏观分析。
3、要研究微观分析和宏观分析的相互推动，实践中二者的相互结合。
三、货币需求理论的发展
（一）马克思的货币必要量公式
1、公式：M = P Q / V
2、假设条件：以完全的金币流通为假设条件
3、理论含义。
（二）费雪交易方程式 （现金交易说）
1、方程式： M V=P T 或 P= M V/ T
2、含义。
3、缺陷：没有考虑微观主体动机对货币需求的影响。
（三）剑桥方程式（现金余额说）
1、方程式： Md = K P Y
2、含义。
3、费雪方程式和剑桥方程式的显著差异。
（四）凯恩斯的货币需求函数
1、需求函数： L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r)
2、凯恩斯对人们持有货币动机的分析：交易动机；预防动机；投机动机；交易和预防性货币需求同收入存在正相关关系，投机性货币需求同利率存在负相关关系。
3、流动性偏好是指人们的货币需求行为。
4、流动性陷阱假说。
(五) 现代货币主义代表弗里德曼的货币需求函数
1、需求函数：Md / P = F (y，w；rm，rb，re，1/p•dp/dt；u)
2、含义。
四、影响我国货币需求的因素
（一）影响我国货币需求的宏观因素
1、收入因素：货币需求与收入的总量和分配结构有关。
2、价格因素：货币需求与价格呈正相关。
3、利率因素：货币需求与利率负相关。
4、货币流通速度：货币需求与其负相关。
5、金融资产的收益率：货币需求与其负相关。
6、其他因素：如人口数量和结构、信用制度等。
（二）决定我国货币需求的微观基础
1、居民的货币需求
2、企业的货币需求
3、政府的货币需求
第二节 货 币 供 给
一、货币供给的概念
（一）货币供给及货币供给量
1、货币供给；
2、货币供给量。
（二）货币供给范围的扩展
1、货币供给范围是随着商品流通范围的扩展而扩大的。
2、实物货币—— 金属货币——纸币——存款货币的演进和货币供给范围的拓展。
3、货币供给量口径准确与否对经济形势的判断有极大影响。
（三）划分货币供给层次的原因和依据
1、货币统计口径的确定对经济运行监测和政策选择有重要意义
2、货币供给层次划分的依据：货币流动性的强弱，即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。
二、货币供给的口径
（一）IMF的口径
（二）世界各国的统计习惯的差别
1、美国将货币层次划分为：M1A、M1B、M2、M3、L。
2、英国将货币层次划分为：M1、M2、M3。
3、日本将货币层次划分为：M1、M2、M1+ CD、M2+ CD、M3。
（三）我国现行货币供给量层次的划分
三、货币供给的影响因素
（一）货币供给基本模型
M=m×B
1、基础货币（B）；
2、货币乘数（m）。
（二）经济行为对货币供给的影响
1、居民持币行为与货币供给：财富效应；预期报酬率变动效应；金融危机；非法经济活动。
2、企业行为与货币供给：经营的扩大或收缩；经营效益的高低；
3、商业银行行为与货币供给：调节超额准备金的比率；调节向中央银行借款的规模。
（三）财政行为与货币供给
当财政出现赤字时，政府采取的弥补措施不同，对货币供给的影响也不同。
1、增加税收；
2、用发行债券的方式来弥补预算赤字。
四、货币供给的外生性与内生性
（一）含义
1、货币供给是外生变量；
2、货币供给是内生变量。
（二）政策含义
1、货币供给能不能控制和由谁把关的争论
2、如果认定货币供给是外生变量，则无异于说，货币当局能够有效地通过对货币供给的调节影响经济进程。
3、如果认定货币供给是内生变量，那就等于说，货币供给总是要被动地决定于客观经济过程，而货币当局不能有效地控制其变动，货币政策的调节作用有很大的局限性。
（三）中国货币供给的外生性与内生性问题
1、两种不同的观点：一种意见认为货币供给可以由中央银行有效控制，因此，货币供给是外生变量。另一种意见认为，在中国现行体制下，货币供给往往被动地适应货币需求，中央银行很难实施各项既定的货币调节方案，因此，货币供给是内生变量。
2、我国的货币供给随着市场经济体制的逐步建立和经济开放度的日益提高将会表现出强烈的内生性特征。
第三节 货币供求的均衡
一、货币均衡的概念
（一）货币均衡的定义
1、货币均衡是指货币供给与货币需求大致相等的一种状态。
2、公式：Ms = Md
（二）含义
1、简单货币均衡是指货币市场中货币供给与货币需求相等。
2、总供求均衡下的货币均衡，即社会总供给与社会总需求大致相当条件下的货币供求的均衡。前者是浅层次的货币均衡，后者是深层次的货币均衡。
二、货币均衡的标志
（一）货币供求均衡最主要的标志是物价水平
（二）货币供求均衡的另一个主要标志是利率
（三）货币供给量增长速度与经济增长速度之比也是重要参考因素
三、货币均衡的条件
（一）货币均衡的具体条件
1、物价稳定。
2、均衡利率水平。
3、国民收入等于国民支出。
（二）影响货币均衡实现的主要条件
1、中央银行或货币当局必须具有足够且有效的调控手段。
2、国家财政收支要保持基本平衡。
3、生产部门结构要基本合理。
4、国际收支必须保持基本平衡。
四、货币供求均衡与社会总供求均衡
（一）货币供给与社会总需求的内在联系
1、社会总需求及其构成：投资需求I、消费需求C、出口需求X、政府支出G
设总需求为D，则：D = I + C + G+ X
2、总需求的实现手段和载体是货币。
3、货币供给规模又直接关系到社会总需求的扩张水平。
（二）社会总供给与对货币的需求
1、社会产品需要货币实现，潜在资源的作用发挥需要货币启动。
2、社会总供给从商品数量、价格等多方面影响货币需求量。商品供给决定了一定时期的货币需求，有多少商品供给，必然需要相应的货币量与之对应。
（三）货币供求均衡与社会总供求均衡
1、总供给决定货币需求，但同等的总供给可有偏大或偏小的货币需求。
2、货币需求引出货币供给，但也绝非是等量的。
3、货币供给成为总需求的载体，同样，同等的货币供给可有偏大或偏小的总需求。
4、总需求的偏大或偏小，对综供给产生巨大的影响：不足，则总供给不能充分实现；过多，在一定条件下有可能推动总供给增加，但不可能由此消除差额。
5、总需求的偏大或偏小也可以通过紧缩或扩张的政策予以调节，但单纯控制需求也难以保证实现均衡的目标。
6、市场供求和货币供求之间的作用都是相互的。（图示）
五、IS—LM模型
（一）商品市场的均衡和IS曲线
1、在商品市场上，储蓄（S）是收入（Y）的正函数，即储蓄随收入的增加而增加；投资（I）是利率（r）的反函数，即投资随利率的上升而减少。
2、商品市场的均衡条件是资本的供求相等，即S = I。
3、根据上述关系，经过推导，得到使储蓄和投资相等的所有收入和利率不同组合点的轨迹，这条轨迹曲线称为IS曲线（图示）。IS曲线表示使储蓄等于投资的收入和利率之间的相互关系，即表示商品市场均衡。
4、在IS曲线右侧，存在过剩产品供给；在IS曲线左侧，存在过剩产品需求。
（二）货币市场的均衡和LM曲线
1、货币市场上交易性货币需求和预防性货币需求是收入的正函数，投机性货币需求是利率的反函数。
2、货币市场的均衡条件是货币供给和 货币需求相等，即L = M。
3、根据上述关系，经过推导，得到满足货币供求相等的各种不同收入和利率组合点的轨迹，称为LM曲线（图示）。
4、在LM曲线右侧，存在过剩货币需求，在LM曲线左侧，存在过剩产品供给。
（三）IS—LM模型
1、当把两个市场结合起来考察时将这条曲线放在同一直角坐标系内，两曲线相交的均衡点，就同时满足两个条件，即S = I和L = M。（图示）
2、只有在均衡点上，两市场才能同时达到均衡。此交点决定的利率是同时满足两个市场均衡条件的均衡利率；是同时满足两个市场的均衡条件的均衡的国民收入。
[练习题]
（一）重点概念
货币需求货币供给货币均衡狭义货币供应量广义货币供应量 基础货币 货币乘数 货币供给的内生性 货币供给的外生性流动性陷阱 投机动机
（二）思考题
1、凯恩斯货币需求理论与费雪方程式和剑桥方程式的区别与联系？
2、弗里德曼是怎样从自己的货币需求分析导出政策建议的？
3、影响我国货币需求的因素有哪些？
4、试析银行行为、居民行为、企业行为和财政行为对货币供给的不同影响。
5、货币供给外生性和内生性的争论有什么政策涵义？
6、如何理解货币供求均衡，其标志是什么？
7、货币供求对社会总供求具有怎样的内在制约关系？
第九章 通货膨胀与通货紧缩
[教学目的]：
通过本章学习，要求学生主要理解通货膨胀和通货紧缩的定义、度量、分类与成因，掌握通货膨胀和通货紧缩的社会经济效应及其治理对策。
[重点难点]：
对通货膨胀和通货紧缩定义的理解，通货膨胀和通货紧缩的社会经济效应及其治理对策，难点是理解通货膨胀通货紧缩的成因。
[教学方法]：讲解兼讨论
[教学时数]：5学时
[教学内容]
第一节 通货膨胀
一、通货膨胀的定义
（一）两种常见的定义
1、西方经济学家的表述；
2、我国学者的表述。
(二) 含义
1、通货膨胀是一个持续的过程，不是偶然的、短期的或季节性的价格总水平的上涨。
2、通货膨胀是价格总水平的上涨，不是个别的或部分商品和劳务的价格上涨。
3、通货膨胀是物价总水平的明显上升，不是轻微的价格水平上涨。
4、通货膨胀的实质是国民收入的再分配
二、通货膨胀的度量
（一）消费物价指数
（二）批发物价指数
（三）GNP平减指数
三、 通货膨胀的分类与成因
（一）分类：通货膨胀按照不同的分类标准，可以分为不同的类型。
1、按物价上涨率对通胀发展阶段的描绘，可分为温和的通货膨胀，爬行的通货膨胀，严重的通货膨胀，恶性通货膨胀。
2、按照通货膨胀的表现，可以分为隐蔽的通货膨胀和公开的通货膨胀。
3、按照通货膨胀产生原因，可以分为需求拉上型通货膨胀、成本推进型通货膨胀、结构型通货膨胀、预期型通货膨胀、混合型通货膨胀。
(二) 成因
1、需求拉上型通货膨胀；
2、成本推进型通货膨胀；
3、结构型通货膨胀；
4、预期型通货膨胀；
5、混合型通货膨胀。
四、通货膨胀的社会经济效应
（一）通货膨胀与经济增长：关于产出效应的争论
1、促进论；
2、促退论；
3、中性论。
（二）通货膨胀的社会经济效应
1、强制储蓄效应；
2、收入再分配效应；
3、资产结构调整效应。
五、通货膨胀的治理对策
（一）宏观紧缩——传统的政策调节手段
1、紧缩性货币政策（抽紧银根）
2、紧缩性财政政策
（二）收入紧缩政策
收入紧缩政策主要针对成本推进型的通货膨胀。当工人要求提高工资在国民收入中的份额或厂商试图提高利润份额时，就会导致成本推进的通货膨胀并引起
工资和物价的螺旋式上升。可以采取以下形式：
1、确定工资——物价指导线：
2、管制或冻结工资：
3、运用税收手段：
（三）指数化措施
（四）供给政策
第二节 通货紧缩
一、通货紧缩的定义
（一）定义：
货币符号流通条件下因有效需求不足而引起的物价持续下跌、经济衰退、就业不足等经济现象。
（二）含义：
1、两个特征：
（1）物价水平的持续下降
（2）货币供应量的持续下降。
2、一个伴随：伴随着经济衰退。
二、通货紧缩的类型和成因
（一）经济衰退型通货紧缩
（二）结构失衡型通货紧缩
（三）效率低下型通货紧缩
1、企业缺乏活力和创新，造成资产负债率过高，社会资源浪费严重，企业利润下降，使消费和投资的有效需求不足，导致物价下降。
2、金融体系为减少大量不良资产，出现“惜贷”现象，加剧信用紧缩，减少了社会总需求，导致通货紧缩。
（四）体制转轨型通货紧缩：
1、结构调整引起失业人数增加，使人们预期收入减少，缩减消费，增加储蓄，导致有效需求不足。
2、随着如养老、医疗、住房、教育等方面的制度变迁，直接影响居民即期消费，降低了一定时期的有效需求，导致物价下降，形成通货紧缩。
（五）政策失误型通货紧缩
（六）外部输入型通货紧缩
三、通货紧缩的社会经济效应
（一）正面效益（从短期看）
1、通货紧缩时期，物价下跌能够使消费者得到一定的好处。
2、名义利率的下降也使企业的负债压力有所减轻。
（二）负面效益（从长期看）
1、通货紧缩加速经济衰退；
2、通货紧缩影响社会稳定；
3、通货紧缩抑制社会总需求；
4、通货紧缩影响金融稳定。
四、治理通货紧缩的对策
（一）宏观扩张政策调节手段
1、扩张性货币政策（放松银根）。
2、扩张性财政政策。
(二)其他政策
1、价格政策：通过制定行业规则，防止竞相压价。
2、收入政策：提高工资水平，促进消费。
3、减少政府干预，加强市场调节。
[练习题]
（一）重点概念
通货膨胀 消费物价指数 GNP平减指数 需求拉上型通货膨胀成本推进型通货膨胀结构型通货膨胀混合型通货膨胀 指数化 通货膨胀税 通货紧缩
（二）思考题
1、为什么许多国家都用消费物价指数的变动衡量通货膨胀?你认为在中国能完全用物价水平来反映通货膨胀吗?
2、你认为中国20世纪90年代初通货膨胀的主要原因是什么?对治理通货膨胀你有什么建议?
3、你是怎样认识通货膨胀的效应的?
4、你认为在中国能否利用通货膨胀的办法来解决就业问题?为什么?
5、你是如何理解通货紧缩这一概念的，它会产生怎样的社会效应？
6、联系1996年以来连续8次降息但效果并不明显的现实，谈谈你对治理通货紧缩能提出的价格政策、收入政策、财政政策和货币政策措施。 第十章货币政策
[教学目的]：
货币政策是宏观经济政策的重要组成部分之一，通过本章的学习，学生应了解货币政策的概念及主要内容，学会应用有关理论分析现行体制下的我国货币政策目标的选择和货币政策的影响问题。
[重点和难点]：
本章的重点是货币政策目标、货币政策传导机制、货币政策效果等问题。难点在于货币政策各目标之间的可能冲突区域问题、货币政策传导机制和途径以及货币政策效果及其度量。
[教学时数]：4学时
[教学方法]：讲授；专题讨论。
[教学内容]
第一节货币政策目标
一、货币政策的概念和内容：
（一）概念：是中央银行为实现既定的经济目标而采取的各种控制和调节货币供应量和信用的方针、政策和措施的总称。
（二）内容：
1、信贷政策；
2、利率政策；
3、外汇政策。
二、货币政策目标：
（一）概念：中央银行采取调节货币和信用的措施所要达到的目的
（二）内容：
1、稳定物价；
2、充分就业；
3、经济增长；
4、国际收支平衡。
（三）货币政策最终目标之间的关系：
1、充分就业和稳定物价之间的矛盾：菲利普斯曲线；
2、价稳定与经济增长之间的矛盾；
3、增长与国际收支平衡之间的矛盾；
4、稳定与国际收支平衡之间的矛盾。
（四）我国的货币政策目标
中央银行法表述：保持币值稳定，并以此促进经济增长。
三、货币政策的中介目标：
（一）概念：为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。
（二）选择标准
1、可测性；
2、可控性；
3、相关性。
（三）常用中介指标
1、中长期利率；
2、货币供应量；
3、银行信贷规模。
（四）我国货币政策的中介目标：
1、1994年之前，中国没有明确的货币政策中介目标。
2、1995年，把货币供应量纳入货币政策中介目标体系。
3、1996年，正式把货币供应量作为中介目标。
四、货币政策的操作指标
（一）概念：央行通过操作能够有效、准确实现的政策变量。
（二）常见的操作变量
1、短期货币市场利率；
2、银行准备金；
3、基础货币。
第二节货币政策工具
一、货币政策工具的含义：
是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采取的政策手段。
二、一般性货币政策工具
（一）存款准备金政策：
（二）再贴现政策：
（三）公开市场业务：
二、选择性货币政策工具
（一）消费者信用控制：
（二）证券市场信用控制；
（三）不动产信用控制
（四）其他选择性货币政策工具：
1、优惠利率。
2、预缴进口保证金。
三、其他政策工具
（一）直接信用控制
1、利率最高限额。
2、信用配额。
3、规定商业银行的流动性比率。
4、直接干预等。
（二）间接信用控制
1、道义劝告。
2、窗口指导。
第三节 货币政策传导机制
一、货币政策传导机制的概念：
（一）概念：
运用货币政策工具影响中介指标进而对总体经济活动发挥作用的途径和过程的机能。
（二）理论分析：
1、凯恩斯学派的传导机制理论
2、货币学派的传导机制理论
（三）重要性：构成货币政策中介目标选择的基础
二、货币传导机制理论：
（一）凯恩斯学派的利率传导机制理论
1、局部均衡分析
2、一般均衡分析：
（二）货币学派的货币政策传导机制理论
1、弗里德曼的货币政策传导机制理论：
M→E→I→Y
2、托宾投资q理论：
M→r→PE→q→I→Y
3、财富传导机制：
PE→W→C→Y
4、信贷传导机制理论
公开市场的紧缩操作→R→D→L→I→Y
第四节 货币政策效应
一、影响货币政策效应的主要因素：
（一）货币政策时滞
1、“时滞”的概念；
2、组成：内部时滞：认识时滞；行动时滞。
外部时滞：中介时滞；市场时滞。
（二）货币流通速度
（三）微观主体预期的对消作用
（四）其他经济政治因素的影响
1、政治因素；
2、体制因素。
二、货币政策效应的衡量：
（一）效应发挥的快慢（时滞的长短）
（二）发挥效力的大小（强度）
三、货币政策与财政政策的配合：
（一）配合原因：两种政策各有特色
1、共同点：都通过影响总需求与总供给并进而影响总产出
2、区别：作用手段不同；作用机理不同；侧重点不同。
(二) 配合的必要性
1、两种政策手段不同，所适用的经济环境也不同。
2、两种政策都存在着失效的可能，互相配合可以确保宏观调控的效果，提高经济运行的稳定性。
3、搭配不当会损害经济的长远发展。
（三）配合方式：双紧；双松；松的货币政策和紧的财政政策；紧的货币政策和松的财政政策。
[练习题]
（一）重要概念
货币政策 货币政策目标 菲利普斯曲线直接信用控制窗口指导货币政策时滞中介指标再贴现政策 法定存款准备金政策 公开市场业务
（二）思考题
1、世界各国货币政策或采用“单目标”，或采用“多目标”，考虑的依据是什么？根据近几年的实践，你认为我国的货币政策目标应作怎样的表述？
2、必须把资本市场的稳定发展纳入货币政策目标的考虑范围之内，是近些年的热点问题，存在着肯定和否定的两极见解，货币当局一般持否定意见，但货币政策操作的实际，又好象并非全然无视资本市场的状况，你对这一问题是怎样分析的？
3、 试列表说明可能用来实现货币政策目标的货币政策工具以及它们各自作用的特点。
4、什么叫货币政策的中介指标？如何选定中介指标？
5、对于货币政策的效应，西方市场经济国家的看法是如何演变的？货币政策可能起的作用究竟有多大？
第十一章金融创新
[教学目的]：
通过本章学习，使学生了解和掌握金融创新的主要动因。掌握金融创新的主要类型。了解金融创新的影响。
[教学重点难点]：
教学重点是金融创新的动因及内容，难点是金融创新理论。
[教学时数]：4学时
[教学方法]：讨论式教学，可参阅金融工程。
[教学内容]
第一节 金融创新理论
一、金融创新的概念
（一）金融创新的广义定义：金融创新是指金融业各种要素的重新组合。
（二）金融创新的具体定义：金融创新是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观利益考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。
二、金融创新的动因
（一）从来源上讲，金融创新反映的是商品经济发展的客观要求。
（二）金融创新的直接原因，可以归纳以下四点。
1、国际金融业的飞速发展和日趋激烈的竞争。
2、经济环境中的风险性增大，尤其是通货膨胀率和市场利率变化莫测。
3、技术进步，尤其是电子技术的飞速发展为金融业发展铺平了道路。
4、金融管理环境的变化。
三、金融创新理论
（一）“技术推进”论
（二）“货币促长”论
（三）“财富增长”论
（四）“约束诱导“论
（五）“制度改革“论
（六）“规避管制”论
（七）“交易成本”论
四、金融创新与金融管制、金融自由化、金融风险的关系
（一）金融创新与金融管制
金融创新与金融管制是一对矛盾。金融管制是金融创新的障碍，也是金融创新的诱发原因。
1、金融管制对金融创新的诱发作用。
2、金融创新对完善金融监管的作用。
（二）金融创新与金融自由化
（三）金融创新与金融风险
第二节金融创新的内容
金融创新的主要内容包括金融业务的创新、金融市场的创新和金融制度的创新。
一、金融业务的创新
（一）负债业务的创新
1、大额可转让定期存单。
2、可转让支付命令账户。
3、自动转账制服务。
4、货币市场存款账户。
（二）资产业务的创新
1、消费信用 。
2、住宅放款。
3、银团贷款。
（三）中间业务的创新
1、信托业务。
2、租赁业务。
（四）清算业务的创新
包括信用卡的开发与使用，电子计算机转账系统的应用。
二、金融市场的创新
（一）金融工具的创新
（二）衍生金融工具的定价模型
三、金融制度的创新
（一）非银行金融机构种类和规模迅速增加
（二）跨国银行得到发展
（三）金融机构之间出现同质化趋势
（四）金融监管的自由化与国际化
第三节金融创新的影响
一、金融创新的经济效应
（一）金融创新的正面经济效应。
1、金融创新促进了金融机构运作效率的提高，增加了经营效益。
2、金融创新丰富了金融市场的交易品种，促成了金融市场一体化。
3、金融创新促进了金融改革，推动了经济发展。
（二）金融创新的负面经济效应
1、金融创新使金融体系的稳定性下降。
2、金融创新使金融体系面临的风险加大。
3、金融创新使金融监管的有效性被消弱。
二、金融创新的货币政策效应
（一）金融创新与货币供给
1、金融创新使货币定义及计量的难度增大。
2金融创新使货币乘数增加。
3金融创新使货币当局对基础货币的可控性程度降低。
（二）金融创新与货币需求
1、金融创新使货币需求的结构改变，导致货币需求的不稳定性增强。
2、金融创新改变了货币的流通速度。
3、金融创新改变了金融资产对利率的弹性。
（三）金融创新与中央银行的宏观调节
1、金融市场的创新与发展，削弱了中央银行对本国货币的控制能力。
2、金融业务的创新导致金融机构多元和金融同质化，削弱了中央银行的货币控制能力。
3、金融创新使得中央银行控制货币供给的政策工具功效发生改变。
4、金融创新使货币政策效应下降。
[练习题]
（一）重点概念
金融创新大额可转让定期存单可转让支付命令账户
（二）思考题
1、促使金融创新的因素是什么？
2、简要说明西方经济学家关于金融创新的理论。
3、金融创新、金融管制和金融风险之间存在怎样的关系？
4、试论20世纪60年代以来西方国家金融创新的主要内容。
5、试分析金融创新对货币政策有效性的影响。
第十二章 金融风险与金融监管
[教学目的]：
通过教学使学生对金融风险与金融监管有一个全面的掌握。通过本章的学习，使学生了解和掌握金融风险的概念、特征、分类、形成的原因及对经济的影响；金融监管概念、必要性、金融监管的目标与原则、金融监管的内容和方法及金融监管体制等知识。
[重点与难点]：
重点是金融风险的特征、金融风险形成的原因、 金融风险对经济的影响金融监管必要性、金融监管的目标与原则、金融监管的内容和方法；难点是对金融风险形成的原因和金融风险对经济的影响的理解；金融监管的理论和内容。
[教学时数]： 4学时。
[教学方法]：讲授；讨论。
[教学内容]：
第一节 金融风险
一、金融风险的含义与特征
(一) 金融风险的含义
（二）金融风险的特征
１、金融风险的客观性和普遍性。
２、金融风险的可传递性。
３、金融风险的可控制性。
二、金融风险的分类
（一）按照金融投资风险是否能够分散划分
１、系统性风险。
２、非系统性风险。
（二）按金融风险产生的具体原因划分
１、货币风险。
２、利率风险。
３、流动性风险。
４、信用风险。
５、市场风险。
６、营运风险。
三、金融风险的形成原因
(一)金融机构的内在脆弱性或不稳定性 是金融风险产生的根源。
(二)金融资产价格（未来现金流的贴现值）的内在波动性。
1、利率和汇率的内在波动性。
2、股市的内在波动性。
（三）金融风险在金融体系内的易传染性
1、金融机构间信用链相互依存。
2、金融资产之间密切复杂的债权债务联系。
四、金融风险对经济的影响
(一)金融风险对微观经济的影响
1、金融风险的直接后果是可能给经济主体带来直接的经济损失。
2、会给经济主体带来潜在的损失。
3、影响着投资者的预期收益。
4、金融风险增大了经营管理的成本。
5、应付风险的各种准备金的设立，降低了资金利用率。
(二) 金融风险对宏观经济的影响
1、引起实际收益率、产出率、消费和投资的下降，下降幅度与风险大小成正比。
2、会造成产业结构畸形发展，整个社会生产力水平下降。
3、严重的金融风险还会引起金融市场秩序混乱。
4、金融风险影响着宏观经济政策的制定和实施。
5、影响着一个国家的国际收支。
金融风险和金融危机密切相关，金融风险会导致金融体系的剧烈动荡，爆发金融危机。金融危机直接表现为金融领域的严重动荡以及对整个经济产生的一系列后果。
第二节金融监管
一、金融监管的定义和金融监管的必要性
(一)金融监管的定义：
(二)金融监管的必要性
１、市场经济的内在要求。
２、金融业的特殊性要求。
３、金融业的风险性要求。
４、金融业的公共性要求。
５、金融业市场退出的社会成本要求。
二、 金融监管理论
（一） 金融监管理论的提出
１、市场失灵理论。
２、金融社会崩溃理论。
（二） 金融监管理论的基本内容
1、社会利益论。
2、金融风险论。
3、保护债权论。
４、效益目标论。
５、自律效应论。
三、金融监管的目标与原则
（一）金融监管的目标
１、总目标；
２、一般目标：
２、具体目标：
（二）金融监管的原则
１、独立性原则。
２、依法管理原则。
３、合理、适度竞争原则。
４、自我约束与外部强制管理相结合原则。
５、稳健运行与风险预防原则。
６、社会经济效益原则。
７、母国与东道国共同监管原则。
四、金融监管的内容和方法
（一）金融监管的内容
１、市场准入的监管：资本金要求；管理人员要求；内部组织结构、控制制度、经营计划；经营场所要求。
2、业务运作监管：资本充足性监管；资产流动性监管；业务活动范围的监管；外汇风险监管；准备金监管；利率监管。
３、市场退出监管：救助性措施；惩罚性措施。
（二）金融监管的三道防线
１、预防性风险管理。
２、存款保险制度。
３、最后贷款人制度。
（三）金融监管的方法
１、事先检查筛选法。
２、定期报告分析法。
３、现场检查法。
４、自我监督管理法。
５、内外部稽核相结合法。
6、发现问题及时处理法。
五、金融监管体制
（一）金融监管体制比较
１、高度集中的单一金融监管体制,英国，荷兰，澳大利亚，埃及，巴西，印度，菲律宾。
２、双层多头金融监管体制，美国和加拿大。
３、单层多头金融监管体制，德国，法国，意大利。
（二）我国的金融监管体制
１、历史沿革。
２、实行分业监管的必要性。
（三）我国的分业监管现状
１、银监会的主要职能。
２、证监会的主要职能
３、保监会的主要职能
六、存款保险制度
（一）存款保险制度及其起源
1、存款保险制度含义；
2、存款保险制度的起源。
（二）存款保险制度的目标和职能
1、存款保险制度的目标；
2、存款保险制度职能。
七、巴塞尔协议
（一）《巴塞尔协议》的发展和演变
1、《巴塞尔协议》及主要内容；
2、《巴塞尔协议》补充协议；
3、《巴塞尔协议》Ⅱ
（二）巴塞尔新资本协议的只要思想和三大支柱
1、最低资本要求；
2、监管部门的监督检查；
3、市场约束。
（三）新巴塞尔协议对我国银行业的影响（讨论或写小论文）
[练习题]
（一）重要概念
金融风险 系统性风险 非系统性风险 货币风险 利率风险 流动性风险
信用风险 市场风险 营运风险 金融监管 存款保险制度巴塞尔协议
（二）思考题
1、从国际金融市场来看，每家金融机构乃至各个国家都有严格的金融风险防范措施，但国际金融市场仍是风波不断，往往一个很小的事件就会导致严重的金融危机。请分析造成这种现象的原因。
2、金融风险对企业经营活动和国家经济发展主要有哪些不良影响？
3、请结合股票或外汇市场行情变幻莫测谈谈你对金融风险的认识。
4、金融监管的定义、金融监管内容是什么？ 为什么说正确的金融监管能发挥很大作用?
5、金融监管理论的核心内容是什么？
第十三章 金融与经济发展
[教学目的]：
通过本章的学习，使学生掌握金融在社会资金积累中的作用、金融发展与经济发展的关系、金融在我国经济发展中的地位，知道金融抑制和金融深化理论的基本内容及其对发展中国家和全球金融的影响，了解我国的金融改革与发展问题。
[教学重点难点]：
教学重点金融抑制和金融深化理论的基本内容，教学难点金融抑制和金融深化理论
[教学时数]：3学时
[教学方法]：结合我国实际，采用启发式教学
[教学内容]：
第一节金融与经济发展的关系
一、金融发展
（一）金融发展的概念
金融发展是指金融机构的变化。金融发展程度越高，金融工具和金融机构的数量、种类就越多，金融的效率就越高。
（二）衡量金融发展的基本指标
1、金融相关率。
2、货币化率。
二、金融发展与经济发展的相互作用
（一）金融发展对于经济发展的积极作用可以大致归结为以下三个方面：
1、金融发展有助于实现资本的积聚与集中，可以帮助实现现代化的大规模生产经营，实现规模经济的效益。
2、金融发展有助于提高资源的使用效率，从而提高社会经济效率。
3、金融发展有助于提高用金融资产进行储蓄的比例，因而有助于提高社会的投资水平。
（二）经济发展对于金融发展的作用可以归纳为两点：
1、经济的发展是社会的收入水平不断提高，因而提高人们对金融投资和理财服务的需求。
2、经济发展形成越来越多的大企业集团，这些大的企业集团要求与其融资需求相匹配的现代金融机构为其提供服务。
第二节发展中国家的金融压抑
一、金融压抑：一个较普遍的现象
（一）欠发达国家国家和地区都有着较普遍的金融压抑。
（二）金融压抑的定义。
金融压抑：是指市场机制的作用没有得到充分发挥的发展中国家中存在的过多金融管制、利率限制、信贷配额、金融资产单调等现象。
（三）中央集中计划体制国家中金融处于被抑制的状态
一个国家的经济发展水平决定了它的金融发展水平，但也有政策或经济体制方面的原因。在中央集中计划体制的国家，普遍存在的情况是金融资产单调等现象。可就1979年以前中国的经济体制模式来看：
1、在经济增长机制中，起决定作用的不是需求的牵引力量而是供给要素的计划分配。
2、在资金积累方式上，形成了单一的国家统一积累途径。
3、在统收统支制度下，微观经济主体的行为没有多大的独立财权。
在这种情况下，金融事业处于被压抑的不发展状态是很自然的事情。
二、金融压抑论
对于金融压抑现象，其系统的理论剖析构成了金融压抑论。金融压抑论是分析发展中国家抑制市场机制和不恰当的金融管理政策对经济成长和经济发展如何产生阻滞作用的理论。
金融压抑战略对经济发展和经济成长有四个负效应：
（一）负收入效应。
（二）负储蓄效应。
（三）负投资效应
（四）负就业效应
第三节金融深化
一、金融深化的含义：
金融抑制是欠发达国家经济发展的一大障碍，要想实现经济迅速增长，就必须实现一系列的金融自由化政策，这就是所谓“金融深化”。
二、金融深化的出发点——“实际货币需求”
（一）金融深化的出发点——“实际货币需求”
（二）金融深化的内容
1、确定一个合适的实际利率水平。
2、放松汇率限制。
3、金融深化的进行还需要财政改革与之协调。
4、放松对金融业过多的限制，允许金融机构之间开展竞争等。
（三）金融深化论对我国的借鉴
1、中国过去的经济发展中一直存在金融压抑的问题。
2、中国在金融深化过程中，有必要借鉴西方学者所论证的金融深化论。
二、金融改革的实例
（一）发展中国家金融自由化涉及的主要内容
1、放松利率管制。
2、缩减指导性信贷计划。
3、减少金融机构审批限制，促进金融同业竞争。
4、发行直接融资工具。
5、放松对汇率的限制。
（二）发展中国家金融自由化改革的经验与教训
1、以金融自由化为基本内容的改革一定要有稳定的宏观经济背景。
2、金融自由化的改革必须与价格改革或自由定价机制相配合。
3、金融自由化改革并不是要完全取消政府的直接干预，而是改变直接干预的方式。
4、政府当局在推行金融自由化改革和价格政策时，必须预先判断出相对价格变动对不同集团利益的影响，并出于公平原则和均衡要求的考虑，适当采用经济补偿手段。
（三）中国的金融改革
1、金融机构多元化。
2、金融业务沿着多样化、国际化的轨迹，极大地突破了传统体制下过分简单而又受颇多限制的模式。
3、金融工具的多样化，极大地丰富了投资手段，冲破了银行单一融资格局。
4、培育和发展金融市场。
5、推动利率市场化。
6、汇率方面，以建立起以市场供求为基础、单一的有管理的浮动汇率制及全国统一的外汇交易市场。
7、构建符合市场机制要求的信贷资金管理体制。
8、构建金融宏观调控机制。
9、金融立法建设取得长足进展。
10、与国际上建立起广泛的、多层次的金融联系，顺应全球金融一体化的趋势。
二、金融深化论的理论贡献
（一）这一理论把金融发展摆到了经济发展战略中的重要位置上。
（二）在货币和金融理论方面，该理论批判了传统的经济理论。
（三）只要经过金融改革，充分发挥金融机构的作用，发展中国家就完全可以在本国市场上筹集到所需的资金。
（四）发展中国家应多注意小企业的改造和提高，而不能只重视现代大企业。
[练习题]
（一）主要概念：
金融抑制 金融深化金融自由化
（二）思考题
1、金融抑制的负面效应表现在哪几个方面？
2、金融深化论的主要内容是什么？
3、试用“金融抑制”和“金融深化”理论分析我国金融发展中所面临的问题及对策。
第十四章开放经济下的金融运行大纲
[教学目的]：
通过教学使学生把握开放经济下的金融运行的有关知识。通过本章的学习，使学生了解外汇、汇率的基本知识，掌握外汇、汇率的概念与种类及汇率的标价方法，能用直接和间接两种标价方法套算汇率；理解汇率的决定基础与影响汇率的主要因素；了解国际货币体系的含义及演变过程，掌握现行的国际货币制度的特点及欧洲货币体系；了解国际金融机构的形成及构成；认识国际收支平衡表，理解国际收支调节机制。
[重点与难点]：
重点是外汇、汇率及其标价方法、汇率的决定基础及影响汇率的主要因素、现行的国际货币制度的特点、国际收支的调节；难点是汇率的决定基础与影响汇率的主要因素、现行的国际货币制度的特点及存在的问题与改革探讨、国际收支调节机制。
[教学时数]： 4学时。
[教学方法]：讲授；专题讨论；案例分析。
[教学内容]：
第一节外汇与汇率
一、外汇
（一）、外汇的概念
1、狭义的外汇概念；
2、广义外汇概念；
3、国际货币基金组织定义。
（二）、外汇的特点
1、外币性。
2、可自由兑换性。
3、国际性和普遍接受性。
（三）外汇的种类
1、自由外汇和记账外汇。
2、贸易外汇和非贸易外汇。
3、即期外汇和远期外汇。
（四）外汇的作用
1、促进国际贸易的发展。
2、方便资本在国际间的流动，调节国际间资金供求的不平衡。
3、作为储备资产平衡各国的国际收支。
4、增强一国国际经济地位。
二、汇率的基本含义
（一）汇率的概念:
是一种货币折算为另一种货币的比率或比价，也可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。
（二）汇率的标价方法
1、直接标价法；
2、间接标价法；
3、美元标价法；
（三）汇率的种类
1、固定汇率和浮动汇率；
2、买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率；
3、基本汇率和套算汇率；
4、即期汇率和远期汇率；
5、电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；
6、官方汇率和市场汇率；
7、同业汇率和商人汇率；
8、名义汇率、实际汇率和有效汇率。
（五）汇率决定与变动
1、汇率决定的基础：
2、影响汇率变动的主要因素：
（1）国际收支差额；
（2）通货膨胀率的差异；
（3）经济增长率的差异；
（4）利率水平的差异；
（5）政府对外汇市场的干预。
3、汇率变动对经济的影响：
（1）汇率变动对贸易和国际收支的影响；
（2）汇率变动对资本流动的影响；
（3）汇率变动对国际储备的影响；
（4）汇率变动对国内物价的影响；
（5）汇率变动对国际债务的影响。
（六）汇率制度
1、汇率制度的含义；
2、汇率制度的内容：
（1）规定确定汇率的依据；
（2）规定汇率波动的界限；
（3）规定维持汇率应采取的措施；
（4）规定汇率应怎样调整。
3、汇率制度的类型：
（1）固定汇率制；
（2）浮动汇率制。
第二节 国际货币体系
一、国际货币体系的含义与内容
（一）国际货币体系的含义：
国际货币体系是指为适应国际贸易和国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施、建立的组织形式的总称。
（二）国际货币体系的内容：
1、各国货币比价的确定即汇率的确定和调整；
2、国际收支的调节；
3、国际储备资产的确定；
4、黄金外汇流动与转移是否自由；
5、国际货币事务的协调与管理。
二、国际货币体系的演进
（一）、国际金本位体系
1、国际金本位体系的含义与特征。
2、国际金本位制下的汇率决定及国际收支调节。
3、国际金本位体系的崩溃。
（三）布雷顿森林体系
1、布雷顿森林体系的建立。
2、布雷顿森林体系的主要内容。
3、布雷顿森林体系的缺陷及其崩溃。
（四）牙买加体系
1、牙买加体系的形成。
2、牙买加体系的主要内容。
3、牙买加货币体系的特点。
3、牙买加货币体系的优点。
3、牙买加货币体系的缺点。
三、 欧洲货币体系
（一）欧洲货币体系的建立
（二）欧洲货币体系的内容
1、创立欧洲货币单位。
2、确定稳定汇率机制。
（二）欧洲货币体系的发展
第三节 国际金融机构
一、国际金融机构的形成与发展
（一）国际金融机构的概念
国际金融机构是指从事国际金融事务，协调国际金融关系，维持国际货币制度正常运转的超国家性质的金融组织。
（二）国际金融机构的形成与发展
1、1930年成立国际清算银行；
2、第二次世界大战后，成立全球性国际金融机构；
3、20世纪50——70年代，成立区域性国际金融机构。
二、国际金融机构的构成
（一）全球性国际金融机构
1、国际货币基金组织。
2、世界银行集团。
（1）国际复兴开发银行；
（2）国际开发协会；
（3）国际金融公司；
（二）域性国际金融机构
1、国际清算银行。
2、亚洲开发银行。
3、非洲开发银行。
4、泛美开发银行。
第四节 国际收支及其调节
一、国际收支
（一）国际收支的概念
（二）国际收支平衡表
1、国际收支平衡表的概念；
2、国际收支平衡表的记账原理和方法；
3、国际收支平衡表的内容：
（1）经常项目；
（2）资本与金融项目；
（3）储备与相关项目；
（4）净误差与遗漏项目。
二、国际收支失衡的原因
（一）国际收支的平衡与失衡
1、自主性交易；
2、调节性交易；
3、国际收支的平衡与失衡判断。
（二）国际收支平失衡的原因
1、经济周期变化的影响；
2、经济结构变化的影响；
3、国民收入变化的影响；
4、货币币值变化的影响；
5、资本流动变化影响；
6、偶发性因素。
三、国际收支的调节
（一）国际收支的自动调节
1、价格机制；
2、收入机制；
3、利率机制；
4、汇率机制。
（二）国际收支的政策调节
1、外汇缓冲政策；
2、国际信贷；
3、财政政策；
4、货币政策；
5、汇率政策；
6、直接管制；
7、国际经济金融合作。
（三） 内部均衡与外部均衡的协调
1、内部均衡；
2、外部均衡；
3、内外部经济失衡的几种情况；
4、财政政策和货币政策的搭配。
[练习题]
（一）主要概念
外汇 汇率 直接标价法间接标价法固定汇率浮动汇率买入汇率 卖出汇率
中间汇率现钞汇率基本汇率套算汇率即期汇率远期汇率电汇汇率信汇汇率票汇汇率官方汇率市场汇率同业汇率商人汇率名义汇率
实际汇率有效汇率铸币评价汇率制度固定汇率制浮动汇率制国际货币体系国际收支国际收支平衡表经常项目资本与金融项目内部均衡外部均衡
（二）思考题
1．试述影响汇率变动的主要因素。
2．简述汇率变动对经济的影响。
3．布雷顿森林体系的主要内容有哪些？其崩溃的主要原因是什么？
4．牙买加体系的内容有哪些？其特点是什么？
5．简述欧洲货币体系的内容。
6．简述国际货币基金组织的主要宗旨。
7．简述世界银行的主要宗旨。
8．什么是国际收支？国际收支平衡表的内容有哪些？如何判断一国的国际收支失衡？
9．试述国际收支失衡的原因。国际收支失衡的政策调节措施有哪些？
编后话
教学中应注意的问题及建议
1、在课堂教学中以导读与释疑为主：教师以教学大纲为依据，以主要教材为蓝本， 提要基本内容、识记基本概念、讲解基本原理、讲解重点难点；在对金融理论和金融活动的讲授上，以发展的观点讲清金融理论的发展脉络和金融活动的演进过程与理论变迁的关系，让学生在了解金融理论和金融活动发展过程的同时，正确地认识金融活动的本质。
2、注重课堂讨论实现教与学的互动：在打好基础知识的同时，培养学生独立分析问题和解决问题的能力，鼓励学生发表自己不同的意见和看法，特别是对于有争议的问题，教师只详细地述说相关的理论解释，并给出有针对性的点评，不搞一言堂式的结论。
3、倡导阅读和思考：教师应向学生推荐、介绍和点评国内外相关文献，鼓励并督促学生扩大阅读量，在阅读中进行学习并深化对课程教学内容的理解和消化，倡导思辨性，鼓励学术探讨和研究。
4、注意课后的作业练习：通过课堂作业、单元作业、撰写课程小论文、案例分析报告、专题调查报告、专题研究报告等多种形式的作业练习巩固所学知识，加深对课程教学内容的理解，启发探索和研究问题的思路。
5、注意学科之间的衔接与内容重复：对政治经济学、宏观经济学等科课程已学过的相关知识，采取布置自学和课堂回顾、讨论方式学习，既照顾本课程的知识体系完整，又避免占用大量课时；对国际金融学、商业银行经营管理学、金融投资学等以后要学习的课程相关内容，站在货币银行学的角度选择学习，专业性强的内容留给专业课学习；针对不同的学科方向进行有选择的知识延伸。 是你的教案吗？
现在有些官僚要求“详案”，费劲得很。 you are working hard 还是简单介绍，传个附件比较好 看题目和内容都很诱惑，可惜总还是不过瘾怎么办，能不能多弄些资料啊 有难度哦。。。。
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